更好更全面满足客户投资理财需求

本报记者周翠

中国农业银行全资子公司中国农业银行金融管理有限公司8月8日正式开业。目前，农行的金融规模为1.7万亿元，新规颁布后发行的金融产品净值已超过3000亿元。对于整个金融市场来说，农行财务管理的建立是又一个“巨人”，农行财务管理的发展战略、经营战略和业务方向受到整个市场的深切关注。在农行理财业务正式开业之际，农行理财业务董事长马曙光接受了英国《金融时报》记者的专访。

记者:财务管理一直是银行机构最具竞争力的业务领域之一。目前，许多银行已经设立或计划设立金融子公司。随着越来越多的进入者，你对未来金融市场的竞争与合作模式有什么看法？

马曙光:国际银行体系资产管理的发展经验表明，银行业金融市场不仅是一个完全竞争的市场，而且是一个头部效应明显的市场，中国银行业金融管理的发展也证明了这一点。财务管理子公司化后，预计业务资源将逐渐向总部集中，形成“一超多强”的格局。

今后，所有金融机构不仅要积极面对市场竞争，还要积极拓展与空.的合作由于不同机构拥有不同的客户群体、资本量和渠道资源，因此可以加强产品研发、流动性管理和产品销售方面的合作，提高资源利用效率，更好、更全面地满足客户的投资和金融需求。

作为一家大型国有商业银行，农行的金融子公司在客户、资金和渠道上具有优势。中国农业银行不追求大而全的业务，短而快的投资，在市场竞争中积极寻求合作共赢，走特色发展之路。

记者:农行财务管理对其未来发展战略有哪些考虑？

马曙光:作为农行集团控股的综合管理子公司，农行财务管理将坚持以客户为中心、稳健经营的理念，努力打造拥有最佳客户体验的一流资产管理机构。

客户需求是农行财务管理持续发展的动力，也是经营各项业务的出发点和落脚点。农行财务管理的企业文化、制度流程、产品体系、投资和研究结构都以客户需求为中心，客户满意度是判断农行财务管理服务质量的最终标准。

要在瞬息万变的金融市场中长期生存，我们必须坚持稳健的商业风格。农行理财将继续坚持价值投资理念，以严格的风险管控体系和完善的资产配置框架追求稳定、可持续的投资回报，努力为客户提供贴心、安心、放心的理财服务。

中国农业银行将关注投资前后的客户服务，全程跟踪客户投资体验。

记者:财务管理子公司的成立旨在促进财务管理业务的转型。中国农业银行将从哪些方面推动业务转型？

马曙光:农行理财将严格按照新资产管理条例的监管政策要求，按照标准和表格推进理财业务转型。

首先，推动产品转型。中国农业银行将打破传统的商业模式。Return资产管理业务“受他人委托，代他人理财”的起源是以客户需求为中心，以公开发行为主，以私募发行为辅；以固定收益产品为主体，以非固定收益产品为补充，逐步构建覆盖固定收益、混合和权益类的净值产品体系，丰富产品功能，提升客户体验。

第二，改善客户分层。加强投资者适当性管理，按照渗透识别原则，识别和区分两类客户，即非特定公众和合格投资者，进一步细化客户分层，销售适合投资者风险识别能力和风险承受能力的金融产品。

第三，加强渠道建设。首先，依托母银行集团建立渠道销售体系；一方面，依靠母行分支机构实现线下渠道接入；另一方面，它依靠母行的在线渠道实现准确的营销信息推送，从而增强获取和活用客户的能力。二是加强与外部机构在产品寄售和生态圈共建方面的合作，不断拓展销售渠道的深度和广度。三是整合母行和外部机构的数据资源，充分利用大数据、人工智能等金融技术，明确核心客户群，分析交易习惯，评估销售团队，为产品研发、智能投资、精准营销提供支持。

第四，提高投资研究的能力。农行理财将针对市场化的资产管理机构，逐步建立多资产、跨市场、多策略的投资研究体系。重点建设投资决策委员会领导下、以投资业绩为导向的投资经理团队。成立专项研究团队，构建涵盖宏观、战略、行业和具体目标的全方位研究能力，完善投资研究一体化运行机制，提高研究成果转化为投资决策的水平，构建理财产品的净值操作能力、跨市场操作能力和多策略操作能力。加强与外部机构的投资研究合作，走“独立+外包”两条腿走路，提升理财业务整体投资研究能力。

第五，提高风险控制水平。一是完善公司治理，进一步加强风险控制团队建设。农行财务管理部董事会和高级管理层成立了专门委员会，负责协调和实施风险控制工作，加强与母行的风险隔离。同时，根据子公司三道防线的风险管理需求，增加内控合规、内部审计等相关职能部门，加强专业队伍建设。二是进一步加强风险控制能力建设。建立和完善符合未来理财业务特点的控风度，并严格执行。全面提升合规风险、信用风险、市场风险和操作风险管理水平，实现理财业务健康持续发展。

第六，加强信息系统建设。在现有金融it系统自主部署的基础上，推进新一代资产管理业务平台建设，打造农行金融数据集市。逐步建立包括智能营销、智能投资和智能客户服务在内的智能营销体系，加强投资研究、量化交易和风险管理一体化的系统支持。

记者:在内部合作方面，农行财务管理与母行及母行其他子公司的合作发展如何？此外，中航在各县和农村地区拥有更多客户。ABC如何为这些客户提供金融服务？

马曙光:作为农行集团旗下的一家综合经营子公司，农行财务管理与母行各业务板块和各级经营机构有着天然的联系。未来，在与母行和其他子公司风险隔离的基础上，业务将实现协调发展。

中国农业银行将与母银行在客户开发、联合营销、资源互荐、产品研发等方面进行协调。，满足母行客户的投资和金融需求，并帮助母行客户维护和业务发展。充分利用母行其他子公司在证券市场、私募股权、风险投资、跨境投资、长期资本供给等方面的比较优势。，通过外包合作和客户的相互推荐实现双赢。

在服务县域和“三农”客户方面，中国农业银行将加强财务管理知识的普及，提高县域和“三农”客户对财务管理业务的认识；做好投资者教育和风险预警工作，引导客户科学理财。加强县域和“三农”客户风险偏好研究，根据客户特点开发适销对路的产品。ABC Financial Management成立后，将根据监管政策降低金融产品的销售起征点，满足县域客户和“三农”小额分散资金的金融需求。