高利贷彻底完了！最高法出手：民间借贷利率最高不超15.4%

本篇文章5265字，读完约13分钟

民间借贷利率司法保护上限将大幅调整，年利率24%和36%的“二线三区”原则将成为历史。

8月20日，最高法正式颁布了新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《新规定》)。

基金公司梳理了君新规定的几个主要观点:

第一个方面:私人贷款利率的司法保护上限与低利率挂钩

新《条例》明确了私人贷款利率司法保护的新上限。民间借贷利率司法保护上限以中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价(lpr)的4倍为标准确定，取代了原条例中“24%和36%为基础的二线三区”的规定，大大降低了民间借贷利率的司法保护上限，促进民间借贷利率逐步适应我国经济社会发展的实际水平。

按照2020年7月20日公布的一年期贷款市场3.85%的报价利率的四倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，较过去的24%和36%有较大幅度的下降。

根据最高法律，大幅降低私人贷款利率的司法保护上限有几个原因:

一是经济社会发展的客观要求。随着中国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段的转变，金融和资本市场应该为先进制造业和实体经济服务。从中长期来看，激发小微企业等微观主体的活力，将有助于促进高质量的经济发展，并最终有助于实体经济的长期可持续发展。私人借贷与中小企业密不可分。降低中小企业融资成本，引导整体市场利率下调，是恢复经济、保护市场主体的重要举措。

二是规范民间借贷活动的客观需要。民间借贷的利率属于当事人意思自治的范畴。借款人和贷款人是否就利息达成一致，以及应在自愿的基础上通过贷款合同支付多少利息。借款合同未约定支付利息的，视为无利息。借款人和贷款人在借款合同中约定的利息不违反国家有关规定、公共秩序和良好习惯的，应当依法予以保护。但是，如果当事人约定的利率过高，不仅会导致债务人不履行合同，还会引发其他社会问题和道德风险，因此世界上大多数国家都设定了利率保护的上限。因此，大幅降低民间借贷利率的司法保护上限，对引导和规范民间借贷行为具有重要意义。

三是确保民间借贷稳定健康发展。作为国家正规金融的必要补充，私人借贷不得违反法律、公共秩序和良好习惯。近年来，一些民间借贷以金融创新的名义规避金融监管，进行机构套利，有些甚至与点对点借贷、资产管理计划、场外资金配置、资产证券化、股权众筹等金融现象交织在一起，增加了民间借贷纠纷的利益相关者和复杂性。从长远来看，大幅降低民间借贷利率的司法保护上限，有利于互联网金融和民间借贷的稳定健康发展。

第四，推进利率市场化改革的必然要求。理想的利率标准应该由市场来形成。随着互联网技术的快速发展和我国信用信息系统的不断完善，全社会的融资成本必将逐步降低，民间借贷利率将随着国家普惠金融的扩大而逐步稳定。因此，过高的利率保护上限不利于为利率市场化改革创造外部环境，也不符合利率市场化改革的方向。

第五，统一司法审判标准的现实要求。近年来，每年有超过200万起民间借贷纠纷案件涌入人民法院。在当前法律或行政法规没有明确规定民间借贷利率标准，人民法院又不能“拒不判决”的情况下，如何划定利率司法保护上限，是人民法院公平、公正处理民间借贷案件的前提。因此，有必要适应经济发展的趋势，及时修订民间借贷的司法解释，为民间借贷纠纷提供更加具体、清晰的判断标准和救济渠道。

第二个方面:限制专业借贷行为

最高法院审判委员会副部级专职委员何晓荣表示，在初步调查和征求意见的过程中，社会各界对未经金融监管部门批准，以“民间借贷”名义向公众发放贷款的做法有很大意见。这种行为很容易与“日常贷款”和“校园贷款”交织在一起，严重影响当地金融秩序和社会稳定，严重损害人民群众的合法权益和生活安宁。

经研究，最高人民法院采纳了这一意见，增加了人民法院认定借款合同无效的五个案例之一，即第十二条第三款:“未依法取得贷款资格的贷款人以营利为目的向社会不特定对象提供贷款的”，视为无效。

最高人民法院第一人民法院副院长刘敏表示，近年来，随着民间借贷的快速发展，借贷者的职业化倾向越来越明显，出现了所谓的“职业借贷者”，即借贷者的借贷行为重复频繁，借贷目的也是商业性的。此次修改司法解释时，在第十四条“确认民间借贷合同无效”中增加了第(三)项“未依法取得借贷资格的贷款人，以营利为目的向社会不特定对象提供贷款”，这是对专业借贷行为的限制。

第三方面:打击金融机构的贷款转移

何晓荣介绍，在与民营企业家和个体工商户的讨论中，多数代表建议严格限制高利润转贷行为，即一些企业在获得银行贷款后转贷高利润，特别是少数国有企业在获得银行贷款后转手从事贷款渠道业务，违背了金融服务实体的价值取向。

基于此，最高法将原司法解释第14条第1款“从金融机构提取信贷资金并将其转移给借款人事先知道或应当知道的高利润借款人”的合同无效性修改为《条例》第14条第1款“从金融机构提取贷款用于转移贷款”，进一步强化了司法机关在推进金融服务实体方面的明确态度。

第4方面:执行《民法》中“禁止高利润贷款”的规定

何小荣介绍说，《中国民法典》第680条明确规定:“禁止高利润借贷，借贷利率不得违反国家有关规定。”根据《中国人民银行法》的有关规定，经国务院批准和授权的中国人民银行制定的各种利率均为法定利率。法定利率的公布和执行由中国人民银行总行负责。

随着我国金融利率市场化改革的推进，中国人民银行逐步放开了金融机构的利率决策权，取消了基准利率的公布，并于2019年8月17日发布公告，要求改革和完善贷款市场的利率形成机制。原条例确定的24%的利率是按当时基准利率6%左右的四倍计算的。现在基准利率已经不存在，因此有必要根据我国货币政策调控机制的变化对司法解释进行修改。

在修订司法解释的过程中，最高人民法院认真贯彻了《民法通则》中“禁止高利润借贷”的原则精神，并对相关条款进行了相应调整。首先，我们将继续实施更严格的政策来保护本金和利息。即借款人在贷款期限届满后应支付的本金和利息之和超过合同成立时按初始贷款本金和一年期贷款市场报价利率的四倍计算的整个贷款期限的利息之和，人民法院不予支持。二是当事人约定的逾期利率不得高于民间借贷利率的司法保护上限。即借款人和贷款人约定逾期利率的，以约定为准，但不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。第三，当事人主张的逾期利率、违约金及其他费用之和不得高于民间借贷利率的司法保护上限。即贷款人和借款人已就逾期利率和违约金或其他费用达成一致。贷款人可选择索赔逾期利息、违约赔偿金或其他费用，或两者兼而有之。但是，合同成立时超过一年期贷款市场报价利率的部分，人民法院不予支持。

第五方面:“民间借贷利率司法保护的上限不要尽可能低。”

根据最高法律，应该承认，对私人贷款利率的司法保护上限越低越好。如果利率保护上限过高，不仅不能保护借款人，还会产生信用风险和道德风险。但是，如果利率保护上限过低，可能会产生两种后果:第一，借款人在市场上得不到足够的信贷，信贷供给不足，这加剧了资金供求的紧张关系。其次，私人借贷已经从地下转移到地下，地下银行和影子银行可能会更加活跃。为了补偿法律风险的成本，私人贷款的实际利率可能会进一步上升。因此，将民间借贷利率的司法保护上限保持在一个相对合理的范围内，是吸收各界意见后形成的最大公分母，更符合我国当前经济社会发展的客观需要。

使用信用卡、鲜花和贷款

影响是什么？

私人借贷最高保障利率大幅下调，会否影响信用卡及一些非银行持牌金融机构，例如保理、金融租赁及其他行业的借贷利率？

据业内人士透露，市场上大多数消费金融机构的产品利率都超过了15%。

法院中的一些人认为，采用固定上限来保护私人贷款利率有利于统一裁决标准。上限不是固定值，而是指对私人贷款利率有利的lpr报价。lpr的价格定在空，不超过四倍，空的发展是为正常的私人借贷保留的，这有助于打击日常借贷和高利贷。

有情景的电子商务平台实际上有自己的关联小额信贷公司。当顾客在网站上下单购买手机、包、衣服和其他产品时，他们可以提供一些消费贷款。那么，民间借贷利率上限的变化会影响消费贷款吗？

北京大成律师事务所执业律师肖洒表示，如果电子商务的消费者是网上小额贷款公司和传统小额贷款公司，由于利率上限的调整，空的利润将大幅下降，甚至一些商业模式将基本失败，面临巨大挑战。

如果资金由消费金融公司提供，基本上不存在类似的问题，因为消费金融公司是银监会批准的特许金融机构，而金融机构的利率限制在几年前已经放开，导致金融机构利率市场化。

对于信用卡，目前市场上大多数银行信用卡在免息期结束后，每天按万分之五的利率计息。年利率=日利率*365=0.05*365=18.25%。

一些专家认为，信用卡和其他产品不应该要求比私人贷款更低的利率。由于信用卡交易基数大，单笔透支金额小，atm等设备投资大，又没有抵押信贷交易，银行在期限过后很难收回，收回成本高，一些仲裁机构和法院不愿受理信用卡透支纠纷，导致发卡机构未能采取有效方式维护自身权益。因此，违约方承担更高的惩罚性成本是合理的，这也符合国际惯例。

民间借贷最高保护利率的下降趋势应充分尊重金融逻辑和行业惯例，切实考虑对持牌金融机构利益的合理保护。

司法部门的一些人认为，私人贷款的利率是最高限额，持照金融机构不应超过这一限额。

据《全国商报》报道，苏宁金融研究所高级研究员黄认为，一旦民间借贷利率的保护上限定为4倍，将对许多民间借贷机构产生相对较大的影响。在目前情况下，大多数私人贷款机构的利率基本上在24%至36%之间。一旦这一政策得以实施，大量私人贷款机构可能会退出这一行业。

在黄看来，这项政策也会对金融机构产生很大的影响。对于金融机构来说，贷款利率由风险成本、资本成本和客户获取成本决定。在高风险成本和客户获取成本的情况下，只有资本成本应尽可能得到控制。然而，资本成本是由货币政策和其他因素决定的，而空的短期衰退很小。因此，一旦政策实施，消费金融公司的盈利能力和运营可能会受到很大影响。

不过，也预测，黄的监管会给这些机构留下一个缓冲期。然而，利率在24%至36%之间的新产品可能会停产。

专业人士表示，从长远来看，金融业未来放弃一些高风险用户的可能性很高，寻找高质量的客户将成为每个家庭的头等大事。拥有强大科技实力的金融机构和拥有优质客户的贷款援助平台将使空.获得更大的发展

私人贷款利率相关规定的演变

2015年8月，最高人民法院发布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条确定了“二线三区”的规则。一般来说，这两条线是“24%”和“36%”，这三个地区是指:

1、民间借贷年利率不超过24%，受法律保护。人民法院也将支持贷款人的索赔。

2.如果私人贷款年利率超过24%，但不超过36%，则以双方自愿履行为准。如果借款人已经支付了部分，就无法收回。如果借款人没有支付部分，贷款人不能强迫借款人支付。

3.利息超过36%属于法律明令禁止的“红线”。如果借款人起诉法院并要求返还超过36%的利息，法院将予以支持。

2017年8月4日，中华人民共和国最高人民法院发布《关于进一步加强金融试点工作的若干意见》的通知，其中第二条第二项明确规定:“金融贷款合同的借款人主张贷款人主张的利息、复利、罚息、违约金等费用过高，与实际损失有较大偏差的，应支持将其年利率降低24%以上，以有效降低实体经济的融资成本。”

今年两会期间，全国政协委员、陕西省高级人民法院副院长龚提议，将民间借贷保护利率上限从24%下调至12%-15%的年利率，并取消自然利率。缩小金融利率与民间借贷利率的差距，降低融资成本，支持实体经济发展。

龚认为，目前，中国企业的利润一般是3%-15%，而民间借贷利率的上限是24%。很少有企业能获得如此高的利润，这导致大量资金流向私人借贷，而不是实体经济。

2020年5月28日，第十三届全国人民代表大会第三次会议通过的《中华人民共和国民法典》明确禁止高利贷。第680条规定，禁止高利润贷款，贷款利率不得违反国家有关规定。借款合同未约定支付利息的，视为无利息。借款合同对利息支付不明确，双方不能达成补充协议的，应根据当地或一方的交易方式、交易习惯、市场利率等因素确定利息；自然人之间的借款应被视为无利息。

7月22日，最高人民法院和国家发展和改革委员会联合发布了《关于为新时期加快完善社会主义市场经济体制提供司法服务和保障的意见》，明确提出要修改和完善民间借贷的司法解释，大幅降低民间借贷利率的司法保护上限，坚决否定高利贷和非法借贷的效力。

在当天举行的新闻发布会上，最高人民法院审判委员会委员、第一人民法院院长郑透露，今年通过的《民法典》明确规定，国家禁止高利润贷款，贷款利率不得违反国家有关规定。目前，最高人民法院正在结合《民法典》的最新规定对民间借贷的司法解释进行修改，调整民间借贷利率的司法保护上限是重要内容之一。