监管重拳再次砸向票据市场 严防套利风险和信用风险

本篇文章1590字，读完约4分钟

最近，关于票据业务的两个监管文件相继出台，分别涉及票据套利和票据信用风险。北京银监局相关负责人在接受记者采访时指出，当前票据市场的主要风险已经从操作风险转变为信用风险和套利风险，非法环节也逐渐从交易端转移到承兑端和直接邮寄端，背景审查不严等问题较多。

最近，关于票据业务的两个监管文件相继出台，分别涉及票据套利和票据信用风险。 《上海证券报》记者昨天获悉，为规范票据领域违规行为，打击非法票据中介和票据套利，促进票据市场健康有序发展，引导资金支持实体经济，北京银监局近日发布了《银行业金融机构票据业务监管意见》(以下简称《意见》)。此外，监管部门近日发布了企业集团金融公司票据业务的相关通知，以进一步加强对金融公司票据业务的监管，防范票据业务风险。

北京银监局相关负责人在接受记者采访时指出，当前票据市场的主要风险已经从操作风险转变为信用风险和套利风险，非法环节也逐渐从交易端转移到承兑端和直接邮寄端，背景审查不严等问题较多。

规范票据业务的交易背景审计

“目前，票据业务已经成为金融机构发展供应链金融的主要方式。与应收账款抵押和保理业务相比，票据业务具有所有权清晰、定价公平、流通规范、交易公开透明等优点。”北京银监局相关负责人表示。

但是混乱是不可忽视的。票据市场仍存在一些重大违规行为，如业务系统建设滞后、客户准入和背景审查不严、使用大量非真实交易背景承兑汇票、直接邮寄业务虚增存款、空转套利、掩盖缺陷、套取银行信贷和资金等。

针对北京市票据领域的风险特点和违规行为，《意见》重点从五个方面加强了规范和整改，即外资企业票据业务、商业承兑汇票相关业务、票据业务交易背景审查、票据业务资金审查、高比例保证票据业务。

其中,《意见》从客户准入审查、行业背景信息审查和配额管理三个方面详细阐述了行业背景审查的要求，并从客户准入环节杜绝虚假行业背景票据业务，重点打击空空壳中介公司。

同时，《意见》还严格禁止当前市场普遍存在的高比例担保甚至全额担保票据业务的监管套利行为。

给财务公司的相关通知也强调要严格审查票据业务交易背景的真实性，不得办理无真实交易背景或不清楚交易背景的票据业务。要求财务公司防范虚假交易合同、运输单据、出入库单据、验收单据、增值税发票等问题。、以及在虚拟交易中发行票据。

据不完全统计，从2019年至今，中国银监会及其派出机构已向银行违规办理商业承兑汇票至少开具了127张票据，其中70张票据涉及无真实交易背景的贴现票据。

警惕票据的信用风险

监管部门对金融公司的相关通知明确指出，“单个企业集团的金融公司存在逾期支付承兑汇票的风险事件”，要求金融公司依法开展票据业务。

兴业数码黄金供应链金融部总经理毛告诉记者:“票据的信用风险主要有两种:一是真实性风险。如果汇票承兑人否认汇票是由他本人通知和开出的，承兑人将拒绝付款。本案中，如中国交通第一航空局第一工程有限公司的银行账户欺诈性地使用并开立了虚假的电子商务客票；二是承兑人的信用风险，主要是指票据承兑人遇到财务问题时的赎回危机。去年发生在宝塔石化集团财务公司的票据赎回危机引起了市场的极大关注，即后一种情况。”

为规范金融公司票据业务，上述监管通知要求金融公司控制票据承兑业务的合理规模，将票据承兑业务纳入资产负债表内外对客户的统一授信，不得签发超出客户授信额度的承兑汇票。

毛认为的监管意在强调金融公司不能发行超出监管“红线”的票据。“金融公司的违约主要与开具过高发票有关。根据规定，金融公司的票据承兑业务类似于银行贷款的信贷业务。可以说，承兑余额的“红线”受注册资本的限制。”

值得注意的是，监管部门特别强调，金融公司应制定票据风险应急预案，及时启动票据风险预案，并在24小时内向监管部门报告；要求金融公司加强票据赎回的流动性管理，将票据承兑业务纳入整体流动性风险管理框架，建立现金流计量和分析系统。