三季报披露揭秘高景气行业 机构提前布局业绩预增股

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第三季度报告的披露进入了一个密集期，高度繁荣的行业和公司逐渐浮出水面。根据第三季度报告披露的预测，生猪养殖上市公司迎来了一个重要的转折点，上半年净利润仍处于亏损状态的生猪养殖业上市公司的业绩在第三季度报告中大幅提升。另一个是白酒行业。虽然白酒龙头没有公布第三季度报告的预测，但从秋季和国庆的销量来看，第三季度的业绩是可以预期的，具有明显的价格升级和结构分化的特点。一些股票不仅业绩有所提高，还增加了机构和上市公司高管或股东的持股，其中还有社保基金等“国家团队”。

当第三季度报告公布时，蓬勃发展的行业引起了人们的注意

第三季度业绩预测披露进入高频率期，七家上市公司发布了第三季度报告。生猪养殖上市公司表现出色，上半年净利润仍处于亏损状态的生猪养殖行业上市公司在第三季度报告中表现大幅提升。

以文股份(300498)、沐源股份(002714)、新希望股份(000876)等养猪龙头企业为例，三家企业今年前三个季度的净利润都翻了一番。从个股来看，许多上市公司在第三季度报告中披露了良好的业绩。目前，SACA (300464)已成为第三季度的“预增王”，净利润同比增长110倍以上。由于出现了意想不到的增长，SACA在公告发布后已经连续两个交易日进行交易。

具体而言，方圆信息(300306)、天顺(002800)、通威(002835)和凯尔新材料(300234)等七家公司预计，前三季度净利润将增长10倍以上。数据显示，有89家公司的净利润已经提前翻了一番。第三季度报告公布后，许多前期增持的概念股纷纷加入每日涨停集中阵营。

在第三季度报告中的“增长前的王者”中，不乏消费电子行业的领军人物。10月8日，益威锂能(300014)上调了业绩预期。公司预计前三季度净利润为11.38-11.71亿元，同比增长200.58-209.29%。益威锂能表示，业绩修正的原因是公司主营业务销售额同比增长50%以上，各种产品市场需求旺盛，产品毛利率上升，盈利能力迅速提升。

从细分领域放缓和电池消费来看，etc和智能电表对锂原电池和spc的需求叠加，出货量翻了一番，产品毛利率提高，净利润大幅增长；小型锂离子电池生产效率提高超出预期，盈利能力进一步增强。在动力电池方面，产能的有序释放促进了业绩的增长，盈利能力的提高超出了预期。

养猪业在第三季度扭转了局面，保持了高度繁荣

假期后，生猪价格继续快速上涨，第三季度利润逐季度公布实现。以领先公司文的股份(300，498股)为例，文股份近期发布的业绩预测显示，公司预计2019年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润59.5亿元至61.5亿元，同比增长105.18%，至112.08%。第三季度净利润为45.67亿~ 47.67亿元，同比增长130.36%~140.45%。同时，报告期内，公司商品猪销售额为1553万头，同比下降4.02%，但销售价格同比增长23.87%，公司养猪业务收入和利润同比增长。

根据生猪数据，截至10月12日，中国生猪平均价格达到34.93元/千克，周变化为+5.56元/千克。根据农业部9月份发布的数据，400个监测县的可育母猪和猪的数量分别下降了38.9%/ 2.8%和41.1%/ 3.0%。根据东吴证券(601555)的研究意见，本轮生猪循环生产能力大幅下降，而在生猪价格快速上涨的背景下，养殖利润扩大，屠宰和种子滞留的延迟进一步加剧了生猪货源供应的短缺。与此同时，随着天气变冷，消费需求上升，生猪价格将进一步上涨。

另一个是白酒行业。虽然酒类龙头没有宣布第三季度报告的预测，但第三季度的业绩可以从秋季国庆的销量中预期。其中，五粮液(000858，诊断单元)此前预测，截至10月份，高端五粮液的出货量接近年度计划的90%，该系列酒已实现年度目标，年度目标中有很强的确定性。

今年是白酒行业进入增长态势的第四年，基本态势持续，价格升级和结构分化明显。从综合制度的角度来看，白酒企业在中秋节的整体表现是稳定的。从近三四年的情况来看，旺季越来越集中在春节。中秋节的进货季节主要在第四季度，销售节奏预计会持续到年底。由于工人返乡、宴席集中等因素，国庆消费旺季的特征越来越明显。其观点是，用中秋节来看白酒的旺季更为客观。

组织预先分配业绩，并预先分配股份

一些个股不仅业绩有所提升，还增加了机构和上市公司高管或股东的持股。统计显示，8月15日至10月14日期间，部分机构和股东增持的业绩预增持股份被计入。

在2019年前三季度大幅上涨的248只股票中(涨幅在50%以上)，8月15日至10月14日机构净买入20只，机构净买入超过1亿元。有3只，包括中兴通讯(000063，诊断股)。前三季度净利润增长157.85%，机构净购汇2.84亿元；灵异兆(002600，诊断股票)净利润增长668.4%，龙虎榜机构资金净流入2.5亿元；华工科技(000988)业绩同比增长80.35%，净购买1.9亿元。

此外，在10月份的第一个交易周，首次披露第三季度报告的上市公司的业绩没有辜负预期，净利润在顶部有所上升。截至上周，包括阿南大(002136)、奥西康(002913)和许继电气(000400)在内的七家a股上市公司披露了前三季度的报告，其中多只股票的前十大流通股股东“暴露”了机构第三季度明显的投资趋势。

社保基金413投资组合也大幅增加了其对姬旭电气的持股。与第二季度末相比，该组合在第三季度增持了许继电气150万股，最新增持了900万股，成为第五大流通股股东。根据最新股价计算，马苏库拉的市值为1473万元。

就业绩而言，OSCOM和许继电气在第三季度表现良好。奥斯卡第三季度净利润为1.08亿元，同比增长31.72%；姬旭电气第三季度营业收入21.84亿元，同比增长45.32%，净利润9290.67万元，同比增长296.66%。