日赚30亿!四大行赚钱能力曝光 净利增速持续回升 贷款投放力度加大

第三季度，本行经营业绩依然良好。

随着中国银行(601988)和中国建设银行(601939)于10月30日发布第三季度业绩报告，四大国有银行第三季度的业绩已经公布。从主要业绩指标来看，各大银行情况相似，继续保持净利润增速回升、资产质量持续改善、不良贷款率逐月下降的稳健经营态势。

具体来说，四大银行的年平均资产回报率超过1%。就归属于母亲的净利润绝对值而言，四大银行的净利润总额高达8173.06亿元。根据这一计算，四大银行前三个季度的日均收入约为30亿元。

加大贷款力度

今年前三季度，四大银行营业收入增长率、净利润增长率等经营指标的回升，与实体经济贷款等资产面规模的扩大是分不开的，这带来了包括净利息收入在内的收入的增加。例如，截至9月底，农行的总资产、贷款和垫款分别比去年年底增长了10%和11.57%。前三季度，中国银行实现营业收入4169亿元，同比增长10.91%，其中净利息收入同比增长5.11%。

今年以来，四大银行加大了对实体经济的贷款力度，特别是向民营企业和小微企业倾斜了更多的信贷资源。

截至9月底，中国银行本外币贷款余额较年初增加1.07万亿元，同比增加2680亿元；民营企业信贷余额1.59万亿元，比上年末增加1425亿元，占社会总信贷余额的28.93%；与年初相比，全口径贷款余额增加1055亿元，增幅35.4%，满足“两增两控”监管要求。

工行发放的贷款和垫款比去年年底增加1.24万亿元，同比增长8.05%。

建行发放的贷款和垫款较去年年末增加1.09万亿元，其中普惠金融贷款余额较年初增加2925.09亿元，居行业领先地位。

官方统计显示，前三季度人民币贷款增加13.63万亿元，同比增长4867亿元。截至9月末，五大银行小微企业贷款余额较2018年末增加8148亿元，增幅为47.9%。总体而言，已经超过了这五大银行的年度增量计划和今年政府工作报告中提出的“国有大银行小微企业贷款应增长30%以上”的目标。

然而，尽管今年我行收入增长率和净利润增长率等经营指标明显回升，但反映我行资产盈利能力的重要指标——年化平均总资产收益率(roa)仍逐月下降。在四大银行中，建行的roa在近年来一直保持领先地位，9月底达到1.27%，比6月底下降0.04个百分点。一些银行业分析师认为，近年来银行roa下降主要与不良贷款增加、息差下降等因素有关。

在不改变不良资产处置强度的情况下，资产质量有所提高

尽管经济严重低迷，但随着不良资产处置的不断增加，大银行的资产质量已经走出了“黑暗时刻”，甚至一些银行的不良贷款和不良贷款余额实现了“双下降”，四大银行的不良贷款在今年第三季度继续下降。

截至9月末，中国银行不良余额为1765亿元，不良率为1.37%，比年初下降0.05个百分点；同时，中国银行加大了不良资产处置力度，提高了处置效率。1-9月，累计不良资产945亿元。建行不良贷款2113.99亿元，比上年末增加105.18亿元；不良贷款率为1.43%，比去年底下降0.03个百分点。

中国保监会首席风险官肖近日透露，不良资产风险仍是银行业的主要风险点。近年来，银行业采取了各种手段来解决不良处置。从2017年初到现在，它已经处置了4.9万亿不良贷款。同时，做实不良贷款，严格防止银行机构做假账，使不良贷款在五级分类的基础上真实反映银行贷款的风险水平。

在严格执行贷款五级分类方面，大银行走在同行的前列。例如，中国农业银行实施了比监管标准更严格的不良资产分类，今年上半年，所有逾期超过20天的企业贷款都被列入不良资产类别。截至9月底，农行不良贷款率为1.42%，较6月底略有下降0.01个百分点；尽管不良贷款余额自去年底以来有所下降，但自6月底以来略有上升，增幅接近30亿元人民币。

但是，虽然我行资产质量较三年前有了很大提高，但目前我们仍不能放松警惕。许多银行家认为，下半年内外部经济形势复杂多变，银行业资产质量继续承压，信贷风险管理仍面临巨大挑战。

拨备覆盖率逐月上升，为空留出了足够的空间来抵消风险

银行资产质量不仅取决于不良率等相关指标，还取决于拨备覆盖率等反映银行抵御风险能力的指标。最近，财政部修订了《金融企业财务规则》，形成了《金融企业财务规则(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，以真实反映金融企业的经营成果，防止金融企业利用准备金调整利润，抑制金融机构为隐瞒利润而过度提高拨备覆盖率。明确规定:“目前拨备覆盖率的基本标准是150%，超过监管要求2倍以上，应考虑存在隐瞒利润的倾向。”

尽管风险暴露草案通过过度提高拨备覆盖率来限制银行隐瞒利润，但对于四大银行而言，目前的拨备覆盖率水平仍远未达到300% 空.今年第三季度，四大银行拨备覆盖率继续环比增长。在四大银行中，中国农业银行的拨备覆盖率最高，9月底达到281.26%，比6月底提高了2.88个百分点。

一家大银行的一位资深金融人士对一位中国券商记者表示，拨备覆盖率是银行抵消风险、确保可持续经营的能力。银行超额拨备覆盖率有调整利润的趋势。征求意见稿的初衷是防止银行隐瞒利润。然而，考虑到实体经济中仍存在产能过剩、商业压力大等问题，银行需要具备较强的抵御风险的能力。目前，银行抵消风险能力的可靠性和稳定性是需要考虑的主要问题。因此，拨备覆盖率仍有空间，银行可以提高不良资产处置能力准备金。