商业银行不良率继续小幅上升

本报记者张木东

2019年第三季度末，商业银行不良贷款余额(法人口径，下同)为2.37万亿元，比上季度末增加1320亿元；商业银行不良贷款率为1.86%，比上季度末提高0.05个百分点。

凭直觉，2017年不良贷款率总体稳定。此后，除了去年第四季度略有下降外，不良贷款率一直在上升。但结合拨备覆盖率和资本充足率数据，商业银行的风险抵御能力不断增强，不良贷款处置稳步推进，整体风险可控。

“经济下行压力+监管加强”是主要原因

“经济结构的调整还在进行。在这个过程中，信用风险的暴露和上升是正常的。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，不良贷款数据的增加主要与经济周期和监管的加强有关。

他强调，过去，一些银行的风险敞口不够大。自2017年和2018年以来，随着对不良风险真实暴露的监管要求和对风险准确暴露的要求的提高，一些已形成的风险开始变得清晰。在新的金融资产分类方法下，银行当前的不良资产暴露更加充分和真实。

兴业宏观研究团队的金融监管分析师陈豪持有类似观点。此外，他还特别提到，在整体不良贷款略有增加的背景下，要注意明显的区域特征。

例如，不久前，大连市人民政府副市长金国伟在公开场合坦言，由于各种因素，大连市不良贷款率一直在上升，银行不良贷款率高于全国平均水平。他表示，虽然有理由积极揭露一些隐藏的不良贷款，促使不良贷款率大幅上升，但不良贷款率上升是一个需要面对的客观现实，也是一个需要解决的重要发展问题。

此外，陈豪还提醒，在要求城市商业银行和农村商业银行发起于Return后，跨区域业务明显减少，难以在区域外找到优质资产，这也使得中小银行与区域经济的联系更加紧密，直接导致中小银行资产质量的区域差异明显。

中小型银行面临压力

今年以来，城市商业银行已经成为数据增长的主要驱动力。去年，农村商业银行是最重要的因素。自2017年第一季度以来，国有大银行呈下降趋势，而股份制银行总体稳定，略有下降。

但在最近的吹风会上，保监会办公厅主任肖强调，中小银行风险水平呈下降趋势，整体风险水平完全可控。

事实上，从去年年初到今年年初，监管部门已经提前做好准备，对涉农小额贷款的不良容忍度有所提高。

2018年2月发布的《关于做好2018年银行、农业、农村和扶贫金融服务工作的通知》指出，涉农贷款和精准扶贫贷款不良率比各类贷款不良率(含)年度目标高出2个百分点。在内部，它不能作为银行内部评估和评价的扣除因素；2019年1月发布的《关于促进农村商业银行坚持定位、加强治理、提升金融服务能力的意见》中的评估指标表指出，农村商业银行不良贷款容忍度≤当地银行业金融机构的不良贷款。3个百分点和5%的较高值；2019年3月发布的《关于做好2019年银行保险服务农村振兴扶贫工作的通知》指出，银行业金融机构涉农普惠贷款和精准扶贫贷款不良率超过年度目标3个百分点(含)的，不得作为银行监管评级和内部考核的扣减因素。

在小微企业方面，2018年发布的《关于促进2018年银行业小微企业金融服务优质发展的通知》指出，各银行业金融机构应在商业可持续性的前提下，结合小微企业不良贷款容忍度的监管要求。加强小微企业贷款风险管理，力争将全规模小微企业不良率控制在不超过自身贷款不良率2个百分点的水平；2019年3月发布的《关于进一步提高小微企业金融服务质量和效率的通知》指出，普惠性小微企业不良贷款率应控制在3个百分点以内。

由于城市商业银行和农村商业银行是农业、农村和农民领域的生力军，陈豪认为，上述措施主要是为了鼓励银行在还贷后不减少信贷供应，更好地支持当地经济。

银行业抵御风险的能力增强了

应该注意的是，数据的上升并不一定意味着银行风险的上升。事实上，银行业抵御风险的能力也在进一步增强。

中国保监会统计信息与风险监管司副司长刘志清在上述吹风会上透露，今年银行业金融机构继续加强不良贷款处置。前三季度，处置不良贷款1.4万亿元，比去年同期增加1675亿元。他强调，目前信贷资产质量总体可控。商业银行不良资产率保持在2%以下，大型国有银行不良贷款率较年初和去年同期有所下降；自2016年年中以来，商业银行的贷款利率也一直在持续下降。

截至2019年第三季度末，商业银行正常贷款和相关贷款余额分别为120.93万亿元和3.82万亿元。资产分类的准确性一直是金融混乱监管的重点。刘志清表示，商业银行对贷款进行分类和处置的能力进一步提高。逾期90天以上的贷款与不良贷款之比连续一年以上低于100%，商业银行流动性总体稳定。

他还表示，高风险“影子银行”业务持续下滑，特别是监管套利渠道业务进一步压缩。自2017年以来，共有约16万亿元的高风险资产被压缩；流入房地产行业的信贷资金增速也持续下降。10月末，房地产贷款增速降至15%以下，同比下降3.4个百分点。

谈到下一步，陈豪表示，一些银行的资产质量迅速下降，处置的速度和力度需要进一步提高。但总体而言，我行不良贷款处置进展平稳，风险可控。今后，在进一步丰富处置方式的同时，还需要配合中小银行相应的资本补充措施，增强银行的风险补偿能力。