美国国债被抛弃？最大金主日本创纪录减持289亿美元！

根据美国财政部最近公布的数据，美国国债在今年9月被外国持有者抛售。

其中，日本减持了高达289亿美元的美国国债，这是自2000年有数据记录以来的最大单月跌幅。

当美国国债卖得不好时，全球央行继续买入黄金。中国债券市场也成为海外投资者的新热点。

业内人士指出，在“去美元化”的浪潮下，中国债券市场有望吸引更多海外投资者。

美国国债被放弃了？

日本9月份减持了289亿美元

根据美国财政部最近公布的数据，日本9月份出售了289亿美元的美国国债，其持有量从1.175万亿美元降至1.146万亿美元。

日本目前是美国国债的最大海外买家。即使在9月份大幅减持之后，日本持有的美国国债规模仍在外国持有者中排名第一。

数据显示，自今年5月以来，日本不断增持美国国债。6月底，其持有的美国国债增加到1.12万亿美元，成为美国国债的最大债权国，然后继续净买入直至9月。今年8月，日本增持美国国债高达439亿美元，为2013年以来单月最大增持量。

一个月前，它仍在大举买入，第二个月，它开始疯狂抛售。日本的这一举动很有趣。

然而，经过进一步观察，外国投资者似乎正在一个接一个地放弃美国国债。

数据显示，截至9月底，外国投资者持有的美国国债总额为6.78万亿美元，较上月减少843亿美元，减幅达到近期新高。

数据还显示，在最近3月持有美国国债最多的5个国家或地区中，只有爱尔兰小幅增持了16亿美元，减幅似乎更大。

图片来源:美国财政部官方网站

全球“养马”掀起“淘金热”

当美国国债卖得不好时，全球央行继续买入黄金。

根据世界黄金协会的数据，全球央行在2019年第三季度购买了156吨黄金。根据今年前三季度的数据，截至9月底，各国央行购买了547.5吨黄金，比2018年同期增长12%。最近活跃的买家包括土耳其、俄罗斯和中国的央行。

第三季度，土耳其的黄金储备增加最多，增加了71.4吨，超过380吨。俄罗斯的黄金储备也继续增长，第三季度增加了34.9吨，第一季度增加了55.3吨，第二季度增加了38.7吨。

中国的黄金储备在第三季度也有所增加，相对温和地增加了21.8吨。

国家外汇管理局发言人王春英强调了中国对黄金储备的重视以及黄金在国际储备组合中的多元化作用:“我们从长远和战略的角度，根据需要动态调整国际储备组合的配置，确保国际储备的安全性、流动性、保值增值。”

图片来源:世界黄金协会

外国投资者增加了他们在中国债券中的头寸

中国债券市场正成为海外投资者的新热点。

根据托管数据，自今年3月以来，外国机构投资者持有的中国国债持续增长，截至7月底已超过2万亿元人民币。到10月底，这一数字已达到2.13万亿元。

来源:风

根据CICC的研究报告，根据中国债券和上交所的债券托管数据，2019年10月，海外机构继续增持中国国债。当月，海外机构增持中国债券101亿元。品种方面，主要增加国债持有量152亿元，减少国债持有量34亿元，减少同业存单持有量59亿元；在信用债券中，本行增持45亿元，增持公司债券3亿元，增持6亿元。

沈万红元(000166)指出，海外机构配置债券的意愿主要受三个因素影响:国内债券市场收益率水平、中美利差和汇率预期。当国内收益率较高时，中美利差增大，预计当人民币对美元升值时，海外机构配置的动机将增强，反之亦然。

根据CICC的研究报告，全球央行最近继续降息，大多数新兴市场央行的降息幅度超出了市场预期。中国与外国的利差一直保持在较高水平，中国与美国的短期利差也达到了新的高度。同时，美国和欧洲增长差距的边际压缩抑制了美元，预计随后的人民币汇率将保持稳定甚至小幅升值，从而支持海外机构对中国债券市场的需求。