众惠相互否认捆绑销售 高成本支出掣肘盈利

“投资行”李伟

作为一种新型保险，中汇财产互助保险公司(以下简称中汇互助保险公司)等互助保险公司表现出保险门槛相对较低、产品设计针对性强的优势，但也存在风险控制问题。一些用户在投诉平台上指出，第三方借贷平台捆绑了中汇的借款人意外伤害保险。作为回应，中汇回应了投资一号线，并表示已核实没有捆绑销售。

2018年是中汇第一年全面合作。在享受优势和带来稳定保费收入的同时，它也面临着成本压力。根据中汇互助的年报，在保费收入增加的同时，技术成本也大幅增加，导致2018年亏损1.14亿元。

拒绝捆绑

最近，用户唐说，他在2019年6月11日申请了一笔12期的分期贷款，总金额为43，300元。然而，在贷款过程中，他被"购买"了共同贷款意外保险，他的银行卡被扣除后没有任何通知。唐表示，微信卡卡贷款平台以贷款的名义捆绑中汇的互助保险，造成用户损失。在这起事件中，中汇没有履行相互告知的义务。

根据唐先生提供的截图，他持有“个人借款人意外伤害保险”，保费1799元，保险金额71960元。该保单有效期为一年。

唐先生提供的保单截图

投诉后，唐先生已联系中汇要求双方自首。投资一行发现，在《巨投诉》等投诉平台中，与唐先生有很多类似情况，捆绑销售中汇互保产品的第三方贷款平台包括维信金卡贷款、维信金豆豆钱、大飞运贷款等。

针对第三方借贷平台涉嫌捆绑个人借款人意外伤害保险一事，中汇回应投资专线称，公司已经对该产品的保险流程进行了全面调查，并核实不存在所谓的“捆绑”行为。同时，基于中汇的监管要求和相互战略调整，公司已完全停止借款人的意外保险产品。

难以承受成本压力

根据中汇互助2018年年报，虽然公司的保险业务收入从6711.14万元大幅增加至2017年的3.84亿元，但仍亏损1.14亿元，主要原因是经营费用大幅增加。2018年，公司营业费用为4.57亿元，其中经营管理费3亿元，占总费用的66%。业务和管理费用的细分最高，信息技术费用占2.32亿元。

对于公司高昂的业务管理费用，中汇回应“投资一条线”，称公司是一家在互联网上运营的保险公司，所有业务都是通过互联网销售的。信息技术费主要用于支付与公司建立业务合作的互联网平台，信息技术费的水平与同行业同类型公司基本相同。今后，我们将努力建立一个符合我们业务发展需要的销售平台，实施多元化的平台战略，逐步减少信息技术费用的投入。

值得注意的是，中汇的相互亏损尚未持续。根据中汇2019年第三季度的偿付能力报告，虽然偿付能力和保险收入下降，但核心和综合偿付能力充足率从559.01%下降到507.93%，保险业务收入为1.64亿元，低于第二季度末的4.64亿元。但它成功扭亏为盈，实现净利润1027.39万元。

它仍处于探索阶段

中汇互助成立于2017年2月14日，主要业务包括信用保险、保证保险、短期健康保险和意外伤害保险。与传统保险公司相比，相互保险公司在中国仍处于新的探索时期。除了互惠互利之外，中国还有两家互助保险公司:梅辛互助人寿保险公司和惠友互助财产保险公司。

什么是相互保险？中汇向对方解释说，这种保险主要是针对有同质风险保护需求的人，他们签订合同成为会员，并支付保费形成共同基金。本基金负责合同约定的损失事故造成的损失，或被保险人死亡、伤残、患病或达到合同约定的年龄和期限时支付保险费的保险活动。与传统保险公司不同，中汇的业务是通过满足其成员的保险需求来进行的，而不是获得投资回报。

此外，中汇地产的亮点之一是“疾病保险”业务。2019年7月，中汇和范俭生物联合推出了“肾爱保险”？“爱多肾脏病互助保险”，据悉，该项目是一项针对慢性肾脏病患者的互助保险产品。

保险业人士告诉投资一行，对于传统保险公司来说，医疗保险和大病保险对被保险人的审计门槛更高。由于风险控制，大多数有“三高”或健康风险的人可能会被拒绝投保，而中辉则是“反其道而行之”，使慢性肾脏病患者能够投保，充分发挥相互保险的机制和优势。然而，虽然相关保险有其积极的一面，但它可能对公司的风险控制有更多的要求。(第一线产生的投资)■