渤海银行获批发行200亿元永续债 系首家非上市银行

近日，记者了解到，渤海银行正式获准发行不超过200亿元人民币的永久债券，成为中国首家获得监管机构批准发行永久债券的非上市银行，也是继民生银行(600016)、华夏银行(600015)和上海浦东发展银行(600000)之后第四家发行永久债券的全国性股份制商业银行。

发行永久债券是继次级债券和二级资本债券成功发行后，渤海银行又一次成功发行资本债券。发行200亿元永久债券将有效补充渤海银行的一级资本，有助于提高银行的整体竞争力和抗风险能力，改善资本结构，促进业务发展。

截至2019年6月底，本行资本充足率为11.57%，核心一级资本充足率和一级资本充足率均为8.6%。与2018年底相比，渤海银行的三项资本充足率指标均有所下降。

渤海银行上半年整体业绩

9月5日，渤海银行宣布正式批准发行不超过200亿元人民币的永久债券。对此，本行表示，根据自身资本结构，积极拓展资本补充渠道，抓住政策窗口中的永久债券作为资本补充工具，凭借公司治理、盈利能力和偿付能力、稳健经营、宏观审慎管理和金融监管指标等方面的表现，在非上市银行中拔得头筹。

数据显示，今年上半年，本行实现营业收入134.45亿元，同比增长10%，净利润达到56.77亿元。截至2019年6月末，渤海银行总资产达到10862亿元，同比增长5%，存款余额为6638亿元，同比增长656亿元，同比增长11%；贷款余额6391亿元，比年初增加737亿元，增幅13%，居股份制银行前列。

自2019年以来，渤海银行不断加大创新转型发展力度。零售企业通过积极规划金融生态建设的新领域、新方向和新客户，不断提高技术授权的技术含量和价值产出。

上半年，零售储蓄存款余额457.3亿元，同比增长31.5%；个人贷款余额1906.4亿元，同比增长13.6%。其中，消费金融贷款净增217亿元，占全部增量贷款的30%，消费金融业务净收入约11亿元，同比增长约1.5倍。

在资产质量方面，今年上半年，渤海银行通过化解逾期贷款、重组处置、现金归集、批量转账、不良贷款核销等多种方式，有效化解了全行201.18亿元不良贷款和逾期贷款。截至2019年6月末，全行不良贷款率为1.82%，较年初下降0.02个百分点。全行贷款拨备率为3.35%，拨备覆盖率为184.42%；流动性比率为57.35%，流动性覆盖率为144.65%，净稳定基金比率为121.88%，分别比年初提高1个百分点、9.3个百分点和9.5个百分点。全行资产质量稳定，流动性安全可控，抗风险能力强。

此外，自2019年以来，渤海银行持续推动各种活跃债务工具的发行，增加了长期融资来源，进一步增强了应对市场流动性风险的能力。

年内发行了超过2000亿元的永久债券

有效的资本补充有利于增强银行的整体竞争力和抗风险能力，改善资本结构，促进业务发展。不难看出，自今年以来，永久债券的发行热潮一直很高。

据统计，1月份，中国银行(601988)成功发行了400亿元人民币的永久债券。据央行称，此次发行可使中国银行一级资本充足率提高约0.3个百分点，全行认购率翻番，票面利率为4.50%，比本期债券基准利率(前五天五年期债券平均收益率)高出157个基点。

6月，民生银行成功发行400亿元票面利率为4.85%的永久债券，随后银行永久债券发行速度开始加快；

华夏银行也在6月发行了400亿英镑的永久债券，头五年的票面利率为4.85%；

7月，上海浦东发展银行发行了300亿元人民币的永久债券，票面利率为4.73%，认购倍数超过2倍；

7月30日晚，中国工商银行(601398)发布通知称，此前批准发行的800亿元无固定期限资本债券已经发行。债券募集的资金将用于补充本行其他一级资本。这是第二家完成永久债券发行的国有银行。工行只用了18天就完成了发行。

9月，渤海银行被正式批准发行不超过200亿元人民币的永久债券。

事实上，自去年以来，监管一直在推动创造新的资本补充工具:

2018年12月25日，财务委员会办公室召开专题会议，要求研究支持商业银行多渠道增资相关问题；

2019年1月，银监会放开限制，允许保险机构投资符合条件的商业银行非定期资本债券；

2019年2月，国务院常务会议明确提出支持商业银行多渠道补充资本，要求提高永久债券发行效率；

2019年8月31日，国务院财政委员会召开会议，明确提出“鼓励银行运用更多创新工具，多渠道补充资本。”未来，普通股、利润留存、优先股、可转换债券和二级资本债券(尤其是永久债券)等工具将为银行资本补充提供全面支持。

中国社会科学院金融政策研究中心主任何海峰表示，银行服务于实体经济，从技术上讲，资产不可避免地需要一定的增长率，而促进和确保资产的合理有效扩张必须要求资本占用和消费。换句话说，补充资本已经成为一个不可回避的话题。

贺海峰认为，“银行资本的进一步补充不仅是金融服务实体经济的保证和增强，而且具有稳定和促进资本市场的作用和意义。”

在一系列政策的鼓励下，据记者粗略统计，包括农业银行(601288)、交通银行(601328)、招商银行(600036)和中国光大银行(601818)在内的许多银行都宣布将发行永久债券。其中，中国农业银行发行规模最大，计划发行不超过1200亿元人民币的减记资本债券。