26个月以来最强正增长，车市V型反转背后，下半年3%~5%增幅可期

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今年下半年，汽车市场复苏的步伐正在加快。

根据乘用车市场信息协会(以下简称协会)的最新数据，8月第一周，国内乘用车市场日均零售量为3万辆，同比增长3%，比7月第一周增长8%。；8月第二周，国内乘用车市场日均零售额为3.9万辆，同比增长9%，汽车市场总体趋势稳定。

据该协会介绍，由于成都车展品牌收到了大量意向订单，他们在8月份将订单送到了商场，提前推动了秋季的营销工作。与此同时，汽车公司在车展上推出的新产品的传播也将推动汽车市场在8月份走强。此外，由于8月份的高温假期和雨季，私家车出行的必要性更加明显，因此部分区域市场在8月份异常天气后仍将表现强劲，协会对8月份汽车销售增长率持乐观态度。

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事实上，下半年初，汽车市场呈现出强劲趋势。据协会数据显示，7月份窄版乘用车市场零售额达到159.7万辆，同比增长7.7%，实现2018年5月以来最强劲的正增长。“7月份国内汽车销量保持快速增长，主要是由于线下营销活动逐渐恢复。”联合会秘书长崔东树说。

汽车行业分析师认为，目前汽车市场正处于向上改善的过程中，而乘用车是典型的可选消费品。在经济复苏过程中，可选消费品具有更大的上行弹性，乘用车产业链的估值和盈利能力将继续提高。

天丰证券研究院汽车行业研究员楼表示，基于对未来复苏的预期，汽车行业的业绩肯定会快速增长，汽车行业的复苏将带动整个行业的业绩。汽车行业的估值处于历史低位，未来维修的灵活性巨大。

汽车市场的复苏势头在7月份继续

下半年，将实现3%~5%的正增长

7月份，国内汽车产销继续保持两位数同比正增长。

根据中国汽车工业协会(以下简称中国汽车协会)发布的数据，7月份中国汽车产量和销量分别为220.1万辆和211.2万辆，分别比上个月下降5.3%和8.2%，比上年分别增长21.9%和16.4%。

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据中国汽车工业协会介绍，在推动疫情防控和经济社会发展取得积极成效的同时，经济运行总体恢复态势继续改善，特别是在各项消费促进政策的推动下，市场主体加快恢复营业和市场的步伐，居民出境消费有序增加，市场活力逐步增强，市场销售持续改善。

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“7月份零售额较6月份下降了3.7%，比2011-2019年7月份平均增长率下降7%的正常水平高出4个百分点，表明淡季消费趋势强劲。今年全国乘用车市场销量同比增速的“V”型逆转趋势越来越明显。”崔东树说。

就车型而言，越野车依然强劲，并保持两位数的同比增长；汽车和mpv车型的销量也同比从负增长转为正增长。值得注意的是，mpv车型出现反弹，销量较上月增长了8.3%。

7月，新能源汽车迎来了今年的首次正增长。根据中国汽车协会的数据，7月份新能源汽车的产量和销量分别为10万辆和9.8万辆，分别增长15.6%和19.3%。“去年补贴政策调整后，新能源汽车开始下滑，今年7月首次出现正增长。这表明，一方面，企业已经通过战略调整逐步找到了自己的出路，另一方面，消费者正在逐步适应低补贴下的新能源汽车市场。”徐海东，中国汽车工业协会副总工程师。

根据1月至7月的数据，全国乘用车市场累计零售额达到930.9万辆，同比下降18.5%，较1月至6月的累计增速上升4个百分点。“今年累计销量同比下降212万辆，约占去年零售总额的10%，主要是受春节和疫情因素影响。第一季度零售额同比下降208万台，第二季度下降17万台。第三季度增加了12万台，反映了行业的快速复苏。”崔东树说。

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对于汽车市场全年的预判，中国汽车工业协会仍然保持着与去年同期相比下降10%~20%的预期。“国内和海外疫情是否会在今年下半年再次爆发还不确定。疫情的不确定性将直接影响今年下半年汽车市场的整体走势。”徐海东说道。

然而，该协会对汽车市场的年度销售预测将同比下降8%至11%。崔东树认为，根据目前乘用车市场的发展状况，下半年中国汽车市场将实现3%~5%的正增长。

豪华车市场持续走强

市场份额达到了新高

豪华车市场已经成为推动汽车市场整体销售复苏的主要动能。

据协会数据，7月份，国内豪华车市场销量约为23.58万辆，同比增长28.2%，增速居三大细分市场之首；1-7月，国内豪华车市场累计销量约128.93万辆，同比增长4.8%，是三大细分市场中唯一保持正增长的市场。

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就市场份额而言，7月份豪华车的市场份额保持在15%的历史高点。据该协会称，高端消费升级赎回需求较低和豪华车型促销折扣价格带来的价格优势，迅速导致细分市场复苏。

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据行业分析，中国汽车数量超过2.7亿辆后，消费者对乘用车的需求逐渐从首次购车转变为更换和追加购买的需求。购买替代汽车的需求已逐渐成为推动汽车销售的一个重要因素，消费者在更换和增加购买时会更倾向于购买价格更高的车型。

汽车市场进入股票竞争后，新车消费的很大一部分来自老车主的升级换代，许多奢侈品牌也在扩展产品线。据央视财经报道，以宝马为例，目前在中国销售的41辆车有200多种配置；今年有18款新的梅赛德斯-奔驰车型进入中国市场，其中20多款的价格不到30万元。此外，汽车金融贷款的普及率越来越高，购买豪华车的门槛明显降低。

随着豪华车的持续强势，bba(梅赛德斯-奔驰、宝马和奥迪)已经成为细分市场的“大赢家”。7月份，国内十大豪华车销量全部被bba产品占据。其中，宝马车型占据了4个席位，奔驰和奥迪产品分别赢得了3个席位，奥迪a6l以约17200辆再次赢得月度销量冠军。

值得一提的是，在今年的成都车展上，bba推出了一系列新产品，如宝马的新款4系和奔驰gla suv。随着新车动能的释放，bba的年度销售竞赛可能会有新的亮点。

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在国内豪华车的第二阵营中，雷克萨斯在7月份超过了凯迪拉克，销售了约22300辆新车，同比增长38.6%；其中，电动汽车销量8804辆，占当月销量的39.4%。

凯迪拉克7月份的销量也实现了正增长，约2万辆，同比增长36%；1-7月，凯迪拉克累计销量超过10万辆，约10.44万辆。根据之前公布的数据，从1月到7月，雷克萨斯在中国的销量约为11.91万辆。这意味着雷克萨斯在比赛的前七个月领先。今年，对于凯迪拉克能否在国内豪华车的第二阵营中占据领先地位，存在更多的不确定性。

沃尔沃7月份也实现了大丰收，在中国的销量约为1.26万辆，同比增长24.9%；1-7月，沃尔沃在中国的累计销量约为8.04万辆，同比增长12.3%。

崔东树预测，随着汽车市场的逐步复苏、豪华车市场产品开发的加速以及新能源的逐步增加，国内豪华车的增速仍将快于汽车市场的整体增速。同时，豪华车在suv市场的渗透仍有很大潜力，这将挤压合资品牌和自主品牌空，进一步加剧市场竞争。

跟上德国和日本汽车市场份额并再次扩张

合资企业阵营的两极分化凸显出来

今年下半年，在合资品牌中，日本汽车公司加快了追赶德国汽车公司的步伐。

据协会数据，7月份德国品牌销量同比增长12.1%，1-7月份市场份额为26.9%，比1-6月份高0.1%，日本品牌销量同比增长13.8%，1-7月份市场份额为24.3%，比1-6月份高0.2%。有人认为日本汽车公司稳定的市场表现与其品牌营销、技术投资和产品战略密切相关。

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从7月份的销量来看，许多日本汽车公司实现了正增长。其中，东风日产月销量近10万辆，性能较好的有赛尔菲、天籁、琦君和小可。

紧随东风日产之后的一汽丰田、广汽本田、广汽丰田和东风本田，在7月份的乘用车企业销售排行榜上排名第7至第10位。值得一提的是，7月份，上述四家汽车公司的三款车型每月销量均超过1万辆。此外，马自达在7月份也迎来了新一轮增长，在华销量约为1.77万辆，同比增长4.1%。

在德国品牌中，一汽大众和上汽大众仍是7月份乘用车企业销量排行榜的前两位。一汽大众依靠大众、奥迪和捷达品牌的强劲表现，7月份销量同比增长15.3%，成为唯一一家市场份额超过10%的汽车企业。

上汽大众7月份售出约13.71万辆汽车，占市场份额的8.6%。其中，大众在7月份以12.2万辆的销售业绩继续赢得单个汽车品牌的销售冠军。据了解，今年下半年，大众品牌将通过推出重新设计的途观L、途观X和重新设计的惠昂来增加销量。

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7月份，美国汽车的销量也增加了。数据显示，7月份美国汽车销量同比增长13.5%，是合资汽车中增长最快的。其中，上汽通用今年以来首次实现同比正增长，别克和凯迪拉克品牌贡献较大。别克7月份销量约为7.69万辆，同比增长36.6%；今年7月，凯迪拉克销量超过2万辆，同比增长36%。

此外，福特也迎来了一场爆发。长安福特7月份售出约2.17万辆汽车，同比增长20.2%。一些分析师认为，福特和林肯品牌加速产品升级和车辆引进，以及定位的小幅调整，是长安福特销量回升的重要原因。

相比之下，7月份韩国和法国汽车销量下降，同比分别下降19.9%和52.9%，1-7月累计销量分别下降33.9%和71.6%。

作为韩国汽车的代表之一，东风大岳起亚7月份销量为2万辆，同比增长7.5%，1-7月累计销量为13.3万辆；北京现代7月份售出约36，100辆汽车，未能跻身7月份的前15大乘用车公司之列。从1月到7月，累计销量约为272，300辆，同比下降32.2%。在这种背景下，从1月到7月，韩国汽车的整体市场份额为4.1%。

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法国汽车的表现进一步跌至谷底，从1月到7月市场份额仅为0.3%。有人认为，东风雷诺的退市对法国汽车影响很大，而东风标致和东风雪铁龙的销售继续低迷，这进一步凸显了法国汽车在中国市场的生存。

对于合资品牌的整体表现，行业分析认为，在股票竞争的市场环境下，品牌差异化更加明显，同时市场集中度不断提高，弱势品牌面临被淘汰的风险。

自有品牌销售见底

新能源已经成为该品牌的一个重要切入点

2020年下半年，自主品牌将迎来一个拐点。

据协会数据显示，今年7月份，自有品牌累计销量约为53.2万辆，同比增长4.3%，占乘用车总销量的33.8%。与6月份17.3%的同比降幅相比，下降幅度有所收窄。1-7月，自有品牌累计销量约316万辆，同比下降27%，占乘用车总销量的33.9%。

7月份窄版乘用车综合销量前15名显示，自主品牌占据4个席位，比6月份多出一个席位。其中，吉利汽车从第五名升至第四名；长安汽车和长城汽车排名不变，分别排名第六和第十四；7月份，SAIC乘用车挤进榜单，排名第15。

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具体来说，其自有品牌的冠军仍然是吉利汽车。7月份，其销量连续4个月超过10万辆，约10.5万辆，同比增长15.1%；1-7月，吉利汽车累计销量约为63.6万辆，同比下降14.5%，实现年度目标141万辆的45%。

就具体车型而言，今年7月，吉利汽车售出了约3.6万辆汽车和6.6万辆越野车。其中，帝豪仍是吉利汽车销售的主力军，7月份销量约为1.7万辆；从1月到7月，帝豪家族的累计销量约为17.5万辆，占吉利汽车总销量的27.5%。

此前，吉利汽车发布了模块化架构“cma Super Matrix”，这意味着吉利汽车将进入“4.0综合架构体系构建时代”。据了解，吉利cma的新宽体中高端轿车序言将于今年推出。

7月，长安汽车上半年继续保持增长势头，销量约8万辆，同比增长62.8%，在自有品牌中位居第二。其中，7月份独立行业销量约为12.4万辆，同比增长49.9%。总的来说，长安汽车有一个“多花”的局面。6月底开始销售的新款uni-t销量超过1万辆，而其主要车型cs75、亿东和cs55的销量保持高位。

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根据上海证券分析研究报告，预计长安汽车自有品牌的新产品周期将持续，蓝鲸系列车型的不断扩张和uni产品谱系的完善(这是一个新的高端产品序列)将进一步开拓公司自有品牌空的发展空间，预计高增长趋势将持续。

根据协会的数据，长城汽车7月份的销量约为5.3万辆，同比增长5.3%。其中，Haval品牌是其销量的主要贡献者，7月份售出约4.8万辆新车，同比增长11%。

在自主品牌的二线阵营中，SAIC乘用车和比亚迪保持稳定趋势，7月份销量分别为4.3万辆和3.1万辆。

值得注意的是，许多尾部自动驾驶汽车公司正在生死边缘挣扎。例如，海马汽车7月份仅售出875辆汽车，同比下降68.41%。

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在市场竞争的压力下，如何实现品牌推广成为近年来自主汽车企业的主要话题。“目前，自主品牌的高端发展主要是寻找市场机会。在传统燃料汽车领域，大多数自主品牌在高端领域都没有太大突破。”据该协会称，新能源汽车将是自主品牌的一个重要切入点。

基于此，瞄准新能源已成为自主品牌的重点工作。例如，SAIC乘用车的荣威品牌“R”标准车型荣威r6正式上市；比亚迪推出了装有叶片电池的比亚迪唐。

然而，从新能源汽车的终端销售来看，特斯拉的“一边倒”局面是显而易见的，其自有品牌的高端新能源之路仍面临不小的挑战。

Suv跑赢了市场

十大“玩家”洗牌

7月份，运动型多功能车市场继续跑赢大盘。据协会数据显示，7月份，国内suv产量为79.2万辆，同比增长19.1%；综合销量72.8万辆，同比增长13.1%。与汽车和MPVs相比，suv市场的增长率仍然领先。

1-7月，越野车累计产量434.1万辆，同比下降11.3%；累计综合销量430.1万辆，同比下降12.6%。尽管与去年同期相比有所下降，但suv市场的表现仍优于汽车市场，其生产和销售业绩优于汽车和mpv市场。

制图:每一个记者孙

在7月份的suv销量前10名中，有7款产品呈现增长趋势，其中长安cs75和本田宾智的同比增幅最大，分别为104.4%和202.1%。在市场表现喜人的同时，suv市场的竞争格局也在发生变化，7月份的十大销售排行榜迎来了“大洗牌”。

具体而言，自有suv Haval h6和长安cs75销量继续领先。其中，Haval h6在连续几个月下跌后，又恢复了正增长。目前，第三代Haval h6已经预售，第二代Haval h6新车型也已经推出。新老车型的销售将继续为其销售增长注入活力；一直在追赶Haval h6的长安cs75 7月份销量同比增长104.4%，进一步缩小了两者之间的差距，达到303辆。

吉利约伯此前一直稳稳位居前三，但以每月14，400辆的销量从前十名中脱颖而出，位列第11位。与此同时，迅速崛起的比亚迪老总宋出人意料地跌出了前十名。

7月份，自有品牌越野车需要突破这一困境。在十大销售名单中，只剩下三种独立的产品。除了第一名和第二名，已经很久没见的Roewe rx5也进入了榜单。值得一提的是，Roewe rx5在首次上市时率先喊出了“网络汽车”的口号，并在上市初期以每月2万辆的销量持续获得市场表现。然而，随着竞争对手加速推出互联网机型和升级智能网络连接功能，荣威rx5的差异化竞争优势逐渐淡化，销量开始低于预期。在plus版本发布之前，Roewe rx5一直被注入新的动能。在plus版本的支持下，荣威rx5从6月份开始逐渐升温，并在7月份以16300辆的成绩再次“重返”前十名。

制图:每一个记者孙

与自有品牌相比，合资品牌越野车表现更为强劲，在前十名中占据了7个席位。其中，本田cr-v赢得了合资品牌销售桂冠，在总榜单中排名第三。紧随其后的是丰田rav4，仅落后于本田cr-v不到400辆，而刚刚被取代的丰田rav4已经成为合资suv冠军的强劲竞争对手。此外，梅赛德斯-奔驰glc以16，400辆车冲进前五名，同比增长32.4%，仍然是榜单上唯一的豪华车型。

在合资品牌SUV中，日本产品更具竞争力，本田cr-v、丰田rav4、本田宾至和日产琦君均进入前十名。其中，本田宾智表现最为突出，7月份销量为15300辆，同比增长202.1%。

值得一提的是，得益于插电式混合动力版本和良好的终端实力，途观L 7月份的销量约为16，100辆，同比下降0.7%，与6月份同比下降43%相比，有逆转趋势的迹象。

从7月份suv市场热销车型的变化来看，这个细分市场的竞争越来越激烈。合资品牌不断增加，推出或升级新产品，辅以终端优惠，并对suv市场发起猛烈攻击。然而，尽管困难重重，独立品牌仍在努力保持其在suv市场的先发优势。

Mpv进入“卓越竞争”阶段

市场结构可能在今年下半年发生变化

根据该协会的数据，7月份国内mpv销量约为9.5万辆，同比增长3.2%，环比增长7.5%。已基本恢复到过去的水平，但增速仍低于市场；1月至7月，国内微型车累计销量为52.9万辆，同比下降33.7%，降幅继续收窄。

销量的恢复也导致了mpv市场份额的增加。数据显示，7月份，mpv占整体窄版乘用车市场份额的6.0%，比上个月增长0.6%；1-7月，mpv占整体窄版乘用车市场份额的5.7%，略高于第二季度的5.3%，但仍呈现逐年萎缩的趋势。

图片来源:乘法协会

从各级车型来看，7月份a0微型车零售额为3万辆，同比增长10%；7月份乙类微型车零售额3万辆，同比增长34%；7月份，丙类微型车零售额为2万辆，同比增长11%。以上三个级别的车辆构成了国内mpv市场的主要销售阵营。

相反，A级mpv市场继续承压，7月份零售额为2万辆，同比下降30%。一些分析师认为，就使用场景和实用性而言，A级MPVs和suv车型重叠度高，这是销量持续下降的主要原因。

在7月份mpv销量的前十名中，大多数车型都实现了正增长。其中，五菱洪光7月份销量为2.6万辆，同比增长17.3%，销量排名第一；广州汽车川汽gm8同比增长400.6%，领先自主品牌阵营。此外，广州汽车川汽gm6和东风凤兴同比增长达到两位数。

值得一提的是，7月份自有品牌mpv车型销量为6.5万辆，同比增长3.2%，占mpv车型总销量的68%，以其高性价比优势释放出“后大流行时代”的强劲反弹潜力。

图片来源:上汽通用别克官方网站

在合资品牌阵营中，7月份别克gl8的销量为1.5万辆，基本恢复到去年的水平。日本品牌代表奥德赛和爱日生销量保持稳定，其中爱日生销售表现突出，同比增长168.2%，超过“同门”奥德赛。

值得注意的是，今年7月，上汽大众首次以2135辆汽车上市。作为最有可能撼动gl8的“种子选手”，刚刚上市的魏冉仍处于销售攀升阶段。就整体趋势而言，魏冉在国内mpv市场占有一席之地的可能性很大，站稳脚跟的过程对即将推出的丰田塞纳、荣威imax8等车型可能有一定的参考价值。

一些分析师认为，在整体上追求“实用主义”的微型车市场，口碑的积累比“爆炸式”思维下的营销传播更有用。基于此，具有较高市场声誉基础的洪光五菱和别克gl8在同级别市场竞争中具有明显优势。“中级”车型，如爱力申、奥德赛、川汽gm6和gm8，将面临新产品上市的冲击。

总体而言，7月份国内mpv市场整体好转，各厂商的压力暂时缓解。随着下半年新车型的不断注入，国内微型车市场可能呈现新的格局。有人认为，面对汽车市场的低迷，不断被空挤压的国内mpv市场正在进入“高质量竞争”阶段，产品的综合实力将直接决定生存环境，国内mpv市场可能会加速洗牌。

新能源汽车市场今年首次实现正增长

年销售量可能超过110万台

7月，新能源汽车连续12个月打破月度负增长趋势，Return也步入增长轨道。

根据中国汽车协会的数据，7月份，中国新能源汽车的产量和销量分别为10万辆和9.8万辆，分别增长15.6%和19.3%，实现了自2020年以来的首次同比正增长。

制图:每个记者李星

从2019年7月开始，国内新能源汽车销售开始下滑。进入2020年后，由于COVID-19肺炎的影响，新能源汽车市场的表现将继续低迷。然而，自今年3月以来，新能源汽车市场开始呈现复苏增长趋势，7月份增速由负转正。其中，新能源乘用车市场尤为突出，7月份综合销量约8.26万辆，同比增长30.4%。

制图:每个记者李星

具体来说，7月份，特斯拉3型在新能源乘用车销量排行榜上排名第一，拥有超过11000辆汽车，但与6月份相比，3型销量下降了24%。然而，其销量仍然是7329辆，领先于“亚军”广州汽车新能源公司

值得注意的是，比亚迪在7月份重返新能源乘用车月销量榜首，并以超过13800辆的总销量从特斯拉手中夺回冠军位置。

以威来和理想为代表的新能源汽车制造企业7月份也表现不错，成为国内新能源汽车市场的中坚力量。数据显示，7月份，威来、理想、小鹏和魏玛汽车的销量占国内新能源乘用车总销量的13.16%。

制图:每个记者李星

其中，理想凭借一个理想迅速超越了小鹏和魏玛，打破了威来、魏玛和小鹏的“三条腿”模式，成为继威来之后的汽车制造新动力企业，并迅速成为汽车制造新动力的第一阵营。根据中国汽车数据终端的零售数据，从1月到7月，理想一号的累计销量约为12200辆，在中国大中型新能源越野车的销量中排名第一。

此外，以宝骏e100、奇瑞eq、欧莱雅r1和洪光mini ev为代表的a00级车型也逐渐成为新能源汽车市场的主力军。数据显示，7月份，a00级汽车的销量约占新能源乘用车总量的20%。

根据上汽通用五菱的官方数据，自今年在成都车展上市以来，洪光迷你电动车已收到超过5万份订单。“在最近上市的车型中，洪光迷你电动车将探索低速电动车未来的升级方向，为a00市场注入新的活力。”崔东树认为。

随着经济的逐步复苏，汽车企业适应市场的战略调整，以及一系列刺激新能源汽车消费政策的出台，今年下半年新能源汽车销量将保持相对稳定的正增长趋势。根据中国汽车协会的预测，今年中国新能源汽车的年销量预计在100万辆左右(不包括特斯拉)。如果算上特斯拉，新能源汽车的年销量将超过110万辆。

记者注意到，汽车市场继续呈“V型”趋势

7月份，汽车市场依然火爆。

数据显示，7月份乘用车市场零售额达到159.7万辆，同比增长7.7%，为2018年5月以来的最大正增长。乘用车市场同比增速的“V”型逆转趋势日益明显。

汽车市场的持续复苏是政策和市场多种因素共同作用的结果。中国经济持续复苏，各行业经营状况持续改善，促进了购车需求的释放。中国COVID-19疫情得到很好控制，生产生活秩序稳步恢复，购车消费总体复苏进一步加强。此外，重庆车展、长春车展、成都车展等线下营销活动的逐步恢复，也极大地促进了汽车消费。

好消息仍在传来。随着北京疫情的全面控制和应对水平的逐步下调，东部、中部和南部汽车市场的疫情已进入正常控制阶段，营销活动遍地开花，终端车展越来越受欢迎。第二季度，汽车行业销售收入同比增长14%，利润同比增长26%。随着经营状况的改善，年度目标下调力度不强，这使得汽车企业下半年有更多的资源提升市场实力。此外，目前欧洲汽车零部件供应链已逐步恢复生产，断链风险已基本消除。

我们惊喜地看到，在全球疫情的影响下，中国供应链保持稳定，中国市场正成为国际汽车公司的避风港。传统的汽车销售淡季即将过去，后续市场能否继续保持强劲表现？期待市场的回答。

记者:李硕黄新旭孙李彤彤孙兴雷燕建如董天逸

编者:裴建如

愿景:陈冠宇

排版:孙蕾·马援

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