创业板下周一全新亮相 深交所提示六大交易变化

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⊙记者石娜○编辑邱江

首批18家创业板试点企业将于下周一上市。届时，将正式实施一系列创新的交易机制，如将创业板所有股票的涨跌比例放宽至20%。8月21日，深圳证券交易所发言人就近期创业板的注册制度审核、发行、上市和交易等问题回答了记者的提问，提醒投资者要特别关注六个方面的交易变化。

首先，调整价格限制。创业板登记系统对新股上市的前五天没有价格限制，之后的价格限制比例为20%；8月24日，创业板股票及相关基金的价格上限被调整至20%。

但需要注意的是，创业板股票的前山退市、神武退市、云升退市已经进入并仍处于8月24日前的退市期，在此期间交易机制没有调整，价格涨跌幅限制比例仍为10%。

二是引入申报价格区间限制。创业板股票连续竞价阶段，申报买入价格不得高于基准买入价格的102%，申报卖出价格不得低于基准卖出价格的98%。超过上述申报价格范围的订单将暂时存储在交易主机中，不在市场上显示，也不会进行匹配交易。当价格波动使订单进入申报价格范围时，将自动参与竞价，投资者可以在交易前随时取消订单。

第三，优化临时悬挂机制。无价格波动限制的创业板股票临时停牌的触发阈值为30%和60%，停牌时间为10分钟，既警示了交易风险，又保证了交易的连续性和市场价格发现功能。在暂停交易期间，投资者可以继续申报或取消申报。当恢复交易时，交易所将根据已接受的申报在通知拍卖中恢复交易。

第四，调整单次申报的最大数量。创业板股票限价申报的单笔交易数量不得超过30万股，市场价格申报的单笔交易数量不得超过15万股。如果投资者提交的单项申报数量超过要求，交易系统将直接拒绝订单。需要注意的是，创业板的单一最小申报数量和变更单位没有变化，仍然是100股或其整数倍。如果出售时余额少于100股，应一次性出售。

第五，新股票和存托凭证的特殊识别。除在首次公开发行首日使用证券缩写首字母“N”外，证券缩写首字母“C”将在创业板系统首次公开发行后的第二天至第五天使用，以提醒无价格限制的特殊安排；“U”、“W”和“V”特殊标记将被添加到在上市时不盈利、具有投票权差异安排、具有协议控制结构或类似特殊安排的创业板股票或存托凭证。

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第六，优化整合再融资机制。从第一个交易日起，创业板登记系统的初始股票可以作为融资融券的目标；再融资凭证来源扩大，战略投资者可以借出配售所得股份；为增加交易灵活性和提高交易效率，引入了一种新的基于市场的再融资申报方法。证券公司可以借出证券供投资者当天出售。

此外，创业板还引入了盘后定价交易机制，调整了公开信息披露指标。

为构筑抵御市场交易风险的坚固防线，确保创业板改革和试点登记制度顺利实施，深圳证券交易所根据创业板市场的特点，建立了创业板市场异常交易行为监管体系，明确了虚假申报、拉高抑价、维持涨跌上限价格、以交易对手身份买卖或交易、严重异常股票异常报告率等五类异常交易监控指标。

深圳证券交易所表示，一方面，将充分尊重交易自由，不干预不明显异常、不涉嫌违法违规的交易行为，实行灵活的温度敏感监管。同时，加强重点领域监管，加强重点监控账户管理，利用大数据、人工智能等技术快速定位变更账户，有效挖掘证券违规线索，坚决打击扰乱市场的异常交易和违规行为，切实维护市场正常运行秩序。