处罚决定书 同比增长近七成

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我们的见习记者谢玉元

上市公司的质量是资本市场健康发展的基石，上市公司的合法合规发展是资本市场稳定运行的前提。然而，今年上半年，一些上市公司“充满了丑陋”。过去，深圳大同曾暴力阻止证券执法人员进行检查，后来，他们中的大多数人拒绝采访央视记者。毫无例外，他们受到了交易所的批评，股价下跌。

8月18日，深圳证券交易所发布了《2019年以来上市公司违规处置情况》。数据显示，自2019年以来，深交所已对上市公司信息披露和规范运作中的违规行为作出62项纪律处分决定，纪律处分决定总数较去年同期的37项大幅增加。从上市公司违规行为来看，主要集中在控股股东及关联方占用资本、上市公司违规担保、未能履行绩效薪酬承诺和增加承诺等六个方面。

深圳证券交易所在工作中坚持“三个及时”的原则，对违规行为及时进行处罚。同时，按照“数罪并罚、累犯较重”的原则，对情节恶劣、屡教不改的违法行为，将按规定严肃处理。此外，公众认可度得到加强，违规成本得到有效增加，监管得到加强。

处罚决定同比大幅增加

今年以来，深交所已发布62项处罚决定，同比增长近70%，去年同期为37项。其中，公开谴责22次，通报批评52次，公开认定8名违规行为严重的责任人不适合担任上市公司董事。除了直接受到处罚的43家上市公司外，深交所还处罚了47名股东、202名董事和3名年度审计师，他们对违规行为负有直接责任或未能履行尽职调查义务。

重大信息披露违规、财务舞弊、会计差错等与定期报告相关的违规行为是上市公司违规操作的“重灾区”，也是交易所监管的重点。自2019年以来，深交所共处理了15起信息披露违规行为，对3家存在财务舞弊或会计差错的上市公司及相关责任人进行了处罚。

有财务问题的三家上市公司是连谏光电、st力源和广益科技。其中，连谏光电因其虚假收入和虚增利润的违法行为受到公开谴责；*st力源和广益科技因更正前期会计差错而受到处罚。此外，*圣长盛和*圣华泽因未能在法定期限内披露定期报告而受到公开谴责。

连谏光电的“假道”始于疯狂的并购。作为一家长期深入led显示屏R&D和制造领域的老牌公司，连谏光电为了扭转主营业务增长乏力的局面，在短时间内高价收购了10多家广告媒体公司。然而，一系列子公司“未能达标”，这为财务欺诈埋下了“导火索”。调查显示，其被收购的子公司分时媒体公司2014年至2016年的净利润为6395.39万元；2016年，海洋传媒和精准度分众分别虚增净利润1062.47万元和707.63万元，三家公司累计虚增收入近8000万元。

控股股东和关联方的资本占用以及上市公司的非法担保行为也是交易所监管的重点。目前，非法占用担保日益复杂和隐蔽的趋势也对交易所的监管能力提出了挑战。自2019年以来，深交所共查处了9起资本占用违规行为，包括st天马控股股东、实际控制人及其关联方通过可疑的商业实质交易、应收账款和非法贷款占用公司资金近30亿元，st观复实际控制人以上市公司名义签发商业承兑汇票并贴现、提供债权确认和应收账款转让占用公司资金近20亿元。

严厉打击“造假”控股

在打击不履行绩效薪酬承诺、增加承诺等违规行为方面，自2019年以来，深交所对16起违规事件中的24名承诺主体进行了纪律处分。其中，杨光有限公司、大富科技有限公司存在重组赔偿义务人未能按时履行履约赔偿承诺的情况；11家公司的股东，如沈凯、圣瑞和巨力文化，未能履行或完成增加持股的承诺。

2018年6月22日，巨力文化董事长于海峰表示，他计划在下一年用自己或自筹资金增持股份，增持金额不低于1亿元，增持价格不高于每股10元。然而，一年过去了，于海峰并没有增持。据其公告，由于后期资本市场和游戏行业监管政策的变化，公司股价持续下跌，未能通过股权质押等方式获得资金。

今年2月，胜利股东未能如期兑现增持承诺，其所有股份被冻结。据了解，2018年2月14日，胜利股东润宇晟承诺在12个月内继续增持胜利股份不少于1亿元。该承诺于2019年2月13日到期。增加计划的进展情况已写给了润宇晟，润宇晟回复，2018年下半年，由于宏观经济环境的影响，多种融资渠道受限，导致增加计划所需资金未能及时到位，无法按期完成。

数据显示，截至7月，今年已有约18家公司宣布终止股东持股计划，2018年这一数字仅为8家左右。根据公告内容，终止增资的主要原因是市场环境的变化、融资渠道有限、增资持有人主要股权质押率高、资金短缺、所需资金无着落。

深圳证券交易所认为，上市公司及相关承诺主体的背信弃义行为，如违反承诺、拒绝履行承诺等，不仅违反了资本市场诚信的基本原则，也损害了投资者的切身利益。

各方应努力维护资本市场环境

中介在资本市场的有序运行中发挥着越来越重要的作用。作为资本市场的“守门人”，中介机构必须严格履行监管、鉴证等职责，发表独立意见，运用专业技能，确保上市公司有序经营和合规，协助和督促上市公司提高自身素质。

在上市公司财务问题频发的背后，存在着许多中介机构失职的问题。2019年，深圳证券交易所对大华会计师事务所的三名注册会计师进行了通报批评，原因是他们在担任嘉店签约会计师期间(2013年至2015年)出具的审计报告中存在虚假记录，以及他们在执行审计程序时未能尽职尽责。在这起事件中，中国证监会决定没收大华会计师事务所150万元的业务收入，并处以450万元的罚款；对签字的注册会计师给予警告，并处以8万元至10万元的罚款。

今年3月29日，中国证监会通报了2018年审计评估机构的检查和处理情况，并计划开展8个子审计机构和30名注册会计师、7个子评估机构和22名资产评估师、6次违规股票交易。从业人员采取监督谈话、警告信等行政监督措施，并记录在诚信档案中；同时，涉嫌违法违规的个别项目将移交检查和处理。

此外，还对上市公司内部运作中的违规行为和董事不履行职责的情况进行了调查和处理。自2019年以来，深圳证券交易所对因st力源、中南建设、珠海中富未履行重大事项的审核程序和披露义务、st德浩非法取消股东大会、大华智能长期未回复深圳证券交易所的质询而未能履行职责的上市公司和董事监事进行了纪律处分。

上市公司的质量是资本市场可持续发展的基石，只有夯实基础，才能稳定而深远。深圳证券交易所表示，将不断提高纪律处分的准确性、透明度和公信力，不断增强一线监管的有效性和威慑力，增加上市公司违法违规成本，不断优化纪律处分工作程序，通过专项培训等形式传递监管理念，进一步引导上市公司改善治理，提升上市公司质量。