又见罚单：内幕交易巨亏1.5亿 动用9大账户一起行动

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吴利用“华宝信托有限公司-第1012号单一基金信托”等9个账户交易“宝信能源”，累计亏损1.56亿元。2016年9月4日，寿山集团董事长吴向深圳市东方福海投资管理有限公司(以下简称东方福海)董事长介绍了宝信能源董事长宁磨溪。

一家财富管理集团的“金融经纪人”试图撮合对一家上市公司和一只私募股权基金的收购，并自己进行了内幕交易。但是，他没有想到“偷鸡浪费米”。内幕交易不仅以亏损告终，他还被中国证监会罚款。

自2016年9月13日至2017年2月25日，宝信能源(000690)拟通过转让或增资方式收购东方福海的股权。首山集团董事长吴为东方福海与宝信能源的股权合作牵线搭桥。

在内幕信息敏感期，吴利用“华宝信托有限公司-1012单基金信托”等9个账户进行“宝信能源”交易，累计损失超过1.56亿元。

值得一提的是，首山集团不仅被罚款60万元，吴也被罚款30万元。东方福海投资委员会秘书处陆朝扬秘书长和宝信资产总经理刘也在宝信新能源内部交易。他们两人都被逮捕，并被中国证监会处以罚款。

积极匹配上市公司的收购

中间介绍人被告知内部信息

一家帮助上市公司进行市值管理的财富管理公司无法保持合规底线。在与上市公司的战略合作中，它提前买入股票，将“内幕交易”视为现实。

基金君梳理了事情的来龙去脉:

2016年8月2日，寿山集团与宝信能源控股股东广东宝丽华集团有限公司(以下简称宝丽华集团)签署全面战略合作协议。寿山集团与宝信能源和宝丽华集团在投资和资产管理、新三板投融资、上市公司市值管理、税收筹划和财富管理四个方面开展了全面战略合作。

2016年9月4日，寿山集团董事长吴向深圳市东方福海投资管理有限公司(以下简称东方福海)董事长介绍了宝信能源董事长宁磨溪。

2016年9月5日，吴赴深圳东方福海向等人介绍宝信能源，以配合东方福海与宝信能源的股权合作。

2016年9月28日，宝信能源宁磨溪召开公司内部会议。会上，宁磨溪谈及通过转让或增资方式收购东方福海的股权，并要求公司相关部门列出最佳调整方案，研究宝信能源收购东方福海所需的决策程序，与东方福海沟通具体收购方式。9月29日，宝信能源曹谋将第28次会议纪要发给了刘谋旺等人。

2017年1月2日，吴、宝信能源叶木能、宁磨溪、温某等会见东方福海等，继续推进双方股权合作。同一天，宝信能源申请停牌。

2017年1月13日，宝信能源宣布，公司控股股东宝丽华集团将其持有的宝信能源111，183，325股(占公司总股本的5.11%)转让给宁磨溪，将其持有的宝信能源108，794，395股(占公司总股本的5%)转让给萍乡福海九台投资咨询有限合伙公司该公司的股票将于2017年2月27日恢复交易。

中国证监会称，宝信能源转让东方福海股份的内幕信息于2016年9月13日形成，并于2017年2月25日公开，内幕信息敏感期为2016年9月13日至2017年2月25日。吴是宝信能源与东方福海股权合作的中间引导者和内幕信息知情人。知情时间为2016年9月13日。

操纵9个账户进行内幕交易

总损失为1.56亿元

一方面推动上市公司的并购，另一方面操纵自己的账户购买股票。证监会还披露了吴内幕交易的全过程。

在内幕信息敏感期，寿山集团实际控制“华宝信托有限公司-黄辉第1012号单一基金信托”(以下简称华宝黄辉1012)、“寿山集团”、“上海寿信投资管理中心(有限合伙)”(以下简称寿信投资)、“上海寿信投资管理中心(有限合伙)”(以下简称寿信投资)和“巴菲特精选价值投资第八私募股权基金”的使用，共有9个账户(以下简称账户组)。 包括“上海于波投资管理中心(有限合伙)”、“西藏红山科技发展有限公司”(以下简称“西藏红山”，包括普通账户和信用账户两个账户)和“上海袁宇资产管理中心”(以下简称“上海袁宇”)。

其中，华宝黄辉1012、寿山集团、首信投资、首信投资、巴菲特8号、于波投资等6个账户自开户以来一直由寿山集团实际控制和使用。三个账户，即西藏红山总账户、西藏红山信用账户和上海袁宇，通过签订资产委托管理合同，实际由寿山集团控制和使用。

寿山集团所有投资，包括二级市场投资，均由吴决定，交易时间、方向、额度由吴决定，交易部门负责执行。

具体9个账户的交易情况如下:

根据行政处罚，在内幕信息敏感期，这些账户组购买了宝信能源97，475，955股，出售了25，525，887股，净购买71，948，068股。经计算，该账户组合损失为156，187，758.32元。

吴的“宝信能源”部分交易也来自融资资金，其中:

2016年11月9日，“于波投资”账户从首申投资银行账户购买“宝信能源”。

2016年1月6日、1月8日、1月12日，“西藏红山”总账户从吴和首申投资银行账户转入存款1299万元。3月7日和4月29日，中投寿山的银行账户被转入3000万元的存款。3月10日，永新县现代综合工业园管理有限公司和永新县联合投资发展管理中心(有限公司)，2016年9月7日，1050万元从“西藏红山”信用账户划入中投寿山。2016年9月23日至12月27日，购买宝信能源的资金来源于股权质押融资。

2016年9月20日，“上海袁宇”账户以信用账户买入“宝信能源”，资金来源于融资。

中国证监会表示，寿山集团账户组交易异常明显。首先，账户组中有些账户是新开户的，开户时间与内幕信息的形成和变化时间基本一致。第二，账户组使用的大部分资金来自融资，包括信托计划、股票质押、信用账户等。资金的变化与内部信息的形成和变化时间基本一致。第三，账户组的交易行为与内幕信息的形成和变化时间基本一致。在内幕信息敏感时期，账户组有强烈的购买意愿和果断的决策。

中国证监会决定对寿山集团处以60万元罚款；吴被警告并罚款30万元。

东方福海路朝阳

宝信资产刘一起收到了的机票

参与宝信能源的另外两家机构的高管也在这一敏感时期进行了内幕信息交易，这一次他们还受到了中国证监会的处罚。

其中，卢朝阳作为东方福海投资委员会秘书处秘书长，参与了宝信能源对东方福海的尽职调查，并于2016年11月7日了解了内幕信息。当天，卢朝阳出席了东方福海尽职调查会议。会上，宝信能源董事长宁磨溪与东方福海董事长陈某就双方股权合作及签署保密协议进行了交谈。会后，卢朝扬收到了东方福海张默坤发来的“东方福海-宝丽华尽职调查资料清单”电子邮件附件，附件中的“公司规划与发展”部分明确陈述了东方福海与宝信能源控股后的业务合作思路。另外，东方福海填写的《广东宝丽华新能源有限公司内幕信息知情人档案》将卢朝阳列为2016年11月7日宝信能源与东方福海合作的内幕信息知情人。

卢朝阳知道内幕消息，在内幕消息敏感时期，利用该账户组收购了宝信能源。在内幕信息敏感期，账户组以909，866元的价格买入了宝信能源98，100股，并在内幕信息敏感期以914，292元的价格全部卖出。经计算，该账户组利润为2077.74元。

中国证监会没收了路朝阳的违法所得2077.74元，并处以15万元罚款。

作为宝信能源全资子公司宝信资产的总经理，刘参与了宝信能源与东方福海的合作谈判及尽职调查，并于2016年9月13日获知内幕消息。2016年9月8日，刘收到新转发的东方福海相关材料。2016年9月13日，刘出席了东方福海一行的招待会，并在座谈会上首次了解了宝信能源与东方福海的股权合作情况。2016年9月28日，刘参加宝信能源内部讨论，进一步获悉宝信能源拟收购东方福海股权。2016年11月，刘组织并参与了宝信能源对东方福海的尽职调查工作，了解双方合作进展情况。

在内部信息披露之前，账户组实际上控制着账户交易的股票。在内幕信息敏感时期，该账户组购买了宝信能源26.68万股，出售了24.6万股。经计算，该账户组利润为42，340.26元。

中国证监会没收刘的违法所得42，340.26元，并处罚款84，680.52元。