银行理财子公司有望开启发展“加速度”

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我们的记者杜冰

科技人才需求旺盛，科技投入不断增加，合作方式不断创新...整个资产管理行业的科学化正呈现出不可阻挡的趋势。作为资产管理领域的新手，科技元素对银行财务管理子公司的重要性更加突出。

近日，光大财务管理有限公司(以下简称“光大财务管理”)正式揭牌，成为中国首家股份制银行财务管理子公司。光大金融管理董事长张旭阳表示:“科技将被视为与其他金融管理子公司的差异化发展。抓紧。”值得注意的是，光大银行与杜晓曼金融达成了全面的战略合作，其中金融技术和金融管理子业务成为双方战略合作的重点，包括产品定制、资金代销、智能客户获取等领域。

这种合作打开了金融子公司未来发展的想象。“金融科技公司将成为银行理财子公司的重要合作伙伴。双方的合作将加速中国资产管理行业的转型，走上高质量的发展道路。”王新银行首席研究员董希淼认为。

技术已经成为资产管理发展的“必需品”

金融技术是推动金融子公司发展的重要引擎，这已成为银行业的共识。

“科技支撑将成为未来银行金融子公司的核心竞争力。银行理财子公司应立足长远，构建特色信息系统平台。”谢伟，上海浦东发展银行副行长。

招商银行行长助理、资产管理部总经理刘辉认为，对传统金融技术的解构和颠覆可以充分赋予理财业务权能，成为理财子公司的核心竞争力。

光大财务管理的首次出现将科技放在了突出的位置。张旭阳表示:“金融管理子公司是银行的一种新形式。光大理财并不盲目追求规模增长。它应该始终以科学技术为舟，承担起自己的历史使命。”

对此，业内专家分析，对于这家全新的银行理财子公司来说，强大的科技能力已经成为其发展的“必然”。

“一方面，从整个行业的发展趋势来看，银行业务已经上线一段时间了。为了适应这一趋势，金融技术将在网点在线营销中发挥重要作用，包括金融管理和传统信贷；另一方面，财务管理子公司是一个全新的公司，一个优势是没有必要对股票做太多的调整。现在银行很多东西不能创新的原因是核心系统改造和内部调整困难。建立一个新的系统可以解决这个问题，它需要强大的科学和技术能力。”国家金融和发展实验室副主任曾刚说。

从底部开始建造

目前，金融子公司的定位、产品线的设计以及现有系统的优化仍然是整个资产管理行业关注的问题。银行在设立财务管理子公司和完成业务转型的过程中面临许多新的挑战。在此过程中，充分利用科技元素完成基础平台建设将是我行理财子公司突破的重要推动力。

据专家分析，理财子公司应改变以往银行理财业务中赚取息差、承担风险的业务模式，庞大的理财业务将转化为资产管理业务赚取管理费，这也是资产管理业务回报的来源。首先，它要求金融子公司提高在二级市场的投资和研究能力。

目前，除了大多数银行过去擅长的固定收益产品外，它们的股权投资能力相对较弱。同时，他们在把握宏观形势、选择交易策略和择时能力方面缺乏系统的研究和分析能力。与此同时，由于理财资金数额巨大，为了吸引客户提供更多品种的产品，理财子公司必须配置大规模资产，分散投资风险，实现产品多元化。在这方面，金融技术可以应用于大数据股票选择、证券投资、舆论监督等。，可以有效提高挖掘和处理海量信息的能力，优化基于大规模资产配置、定量投资、策略优化等手段的投资决策能力。

同时，为了支持多资产交易能力和风险管理能力，银行在转型阶段主要面临两大问题:一是必须适应净值管理运作体系，设计资产类别的估值方法，构建独立的估值模型和估值体系；二是制度建设和机制建设仍在进行中，包括投资研究平台、产品销售、投资交易、风险监控和管理、估值和会计系统等。面临着从无到有的建立和从无到有的持续建设。在风险管理中，金融技术可以覆盖产品的整个生命周期，包括机构准入、产品筛选、底层调查、后续管理等。

值得关注的是，在我行理财子公司的业务创新和投资交易目标不断放宽的同时，如何防止信息系统建设成为阻碍公司业务发展的一个短板显得尤为重要。从以往的经验来看，我行大部分理财产品都与我行其他产品共享该系统，甚至很多银行都没有从投资研究和交易到定价、估值和风险管理的完整流程。然而，当财务子公司独立运营时，子公司的信息系统必须与母公司的系统分离，信息系统的建设将是决定财务子公司未来发展的重要因素。

与金融技术公司的联姻打开了空的想象空间

据业内专家分析，与技术的融合将成为金融子公司解决困境的出路，金融技术将成为银行金融子公司的关键驱动力，无论是资本方面还是资产方面。

“金融技术在资产管理业务的资产方面和负债方面有许多帮助点。在债务方面，智能投资、精准营销、客户形象刻画以及智能产品的推广都需要技术；在资产方面，金融技术可以应用于智能投资研究、高质量项目的选择以及资产方面的大数据风险控制。此外，理财子公司整个it平台的云化和智能化，以及大数据平台的建设，都是金融技术的优势所在。”毕马威中国银行的管理合伙人王表示。

但是，金融技术与资产管理业务的融合不是一蹴而就的，资产管理公司的技术成熟度和产品匹配度都需要探索和磨合。对于银行的金融子公司来说，通过金融技术提高竞争力将是一场持久战。

对于刚刚起步的金融子公司来说，与金融技术公司联姻是一个很好的选择，这样可以快速地将技术因素植入到公司的发展中。对于金融科技公司来说，他们善于运用技术手段，在网络场景和技术能力上可以与我行的理财子公司相得益彰；但是，金融子公司依靠母行的资源，资产配置灵活，可以帮助金融科技公司提高财务能力，丰富产品类型，更好地为用户服务。

光大金融子公司与杜晓曼的携手关系就是一个例子。“小满金融的金融技术与光大资产管理的专业优势相结合，实现了资产管理业务在智能客户获取、大数据选股、组合投资、舆情监控等方面的转型，将有助于资产管理市场尽快步入新的轨道。它还为金融技术开辟了一个新的天地，让传统金融得以发展。”苏宁金融研究所副所长薛洪言认为。(制图:龚田甜)