如何辨别信托产品和私募基金

本篇文章983字，读完约2分钟

私募股权基金和信托产品都需要向投资者募集或集中资金，资金集中后投资活动和利益分配有相似之处。那么两者之间有什么联系和区别呢？

概念和定义

信托和基金是委托理财的关系，委托理财是将投资者的资金集中起来进行分散投资，实现财富增值的过程。信托与基金的区别更多地在于国内监管政策下不同的运作模式。

信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及三个当事人，即投放信用的委托人、被人信任的受托人和受益于人的受益人。委托人基于对受托人的信托，将其财产权委托给受托人，受托人根据委托人的意愿，为受托人的利益或者特定目的，以自己的名义进行管理或者处分。信托业务是指委托人按照合同或遗嘱的约定，为自己或第三人(即受益人)的利益将财产权转移给受托人(自然人或法人)，受托人按照约定的条件和范围占有、管理和使用信托财产，并处理其收益。

信托有特定的规则，这些规则在发行、认购和赎回的方式上不同于基金。就投资渠道而言，信托的投资范围相当广泛，既可以投资于证券等金融产品，也可以投资于行业，而证券投资基金的投资范围目前仅限于股票和债券。根据签订的协议，信托可以在一段时间后收回，也可以通过协议转让给他人。信托的主体是信托公司，基金的主体是基金公司。信托以信托合同为基础，信托公司自行投资或委托其他管理人，基金以基金合同为基础，基金公司自行投资而不委托他人。

私募基金是指通过非公开方式为少数投资者募集资金而设立的基金，其销售和赎回通过基金管理人与投资者之间的私下协商进行。例如，我们熟悉的对冲基金通常以私募股权基金的方式运作。

阈值和条件

投资者的门槛也有所不同。信托的投资要求是个人或家庭认购时金融资产总额超过100万元人民币；最近三年个人年收入超过人民币20万元，或夫妻合计年收入超过人民币30万元。私募股权基金对投资者的要求更高。投资者需具有两年以上投资经验，并符合以下条件之一:一是家庭金融净资产不低于300万元，且家庭金融资产不低于500万元，或在过去3年内。我的平均年收入不低于40万元；二、最近1年年末净资产不低于1000万元的法人实体。

虽然向客户募集资金是信托公司的私募行为，但信托产品的生产过程中必须遵循许多条件，如十几个必须上市的项目，如风险预警等。，在信托产品的运作过程中，必须定期向银行报告，而私募基金的设立和运作不受明确的法律法规的约束。

(数据整理:张伊凡)