易会满：该放的坚决放 该管的坚决管好

中国证监会主席易会满最近在《旗帜》杂志上发表了一篇署名文章。他指出，要妥善处理政府与市场的关系，坚决放开和管理，加大资本市场的司法供给，积极配合推进证券法、刑法等法律法规的修订，大幅增加违法违规成本，加大检查执法力度，增强监管威慑力，强化市场纪律，净化市场生态。

易会满说，在新的历史时期，资本市场要完成党的初衷和使命，深化学习要贯彻落实习近平总书记关于资本市场的一系列重要指示精神，始终牢记全心全意为人民服务的根本宗旨，全面落实新的发展理念，在资本市场的监督下稳定人民群众的地位，不断适应经济社会发展和人民群众日益增长的理财需求。具体来说，重点应该包括三个方面。牢记监督姓监督，提高有效监督和科学监督水平。坚持服务实体经济、保护投资者合法权益的根本方向。创建一个标准化、透明、开放、充满活力和弹性的资本市场。这三个重要方面是相互联系、有机统一的，监督是主要责任、前提和条件。服务实体经济、保护投资者合法权益是一个过程，也是一个目标。建设一个规范、透明、开放、充满活力和弹性的资本市场是奋斗的方向和必然的结果。

易会满指出，目前中国资本市场的发展不能有效满足实体经济的需求，在融资结构、市场结构、产品结构和投资者结构等方面仍存在不完善、不平衡和不适应的问题。监督干部队伍中也存在着不愿意、不愿意、不愿意承担责任的现象。如果有些人责任心不强，他们就不能正确处理好整体资本市场与局部资本市场、当前资本市场与长期资本市场、创新资本市场与风险资本市场的关系。工作中被动突发事件多，主动攻击少，加强资本市场顶层设计和系统基础工作的精力不足；一些干部没有足够的勇气去把握资本市场的全面改革。他们害怕困难，缺乏克服困难的勇气和抓住每一分钟的紧迫感。有些人承担责任的能力不足，判断市场反应和解决问题的能力存在差距；有些人在监督工作中缺乏科学的方法和艺术，喜欢急进、一刀切和简单化；有些干部遇到问题就“推”字走来走去；有些人没有很好地学习和运用现代监管科学技术。有些人有一种虚假的工作作风，习惯于“坐南”，有官僚作风，喜欢坐而论道，调查研究不深入、不细致、不踏实；有些人服务意识薄弱，同情心不足。

易会满强调，中国证监会要坚持作风建设，反对形式主义和官僚主义，全面加强纪律建设，加大反金融腐败力度，坚持自我净化、自我完善、自我创新、自我提高，全面提高中国证监会系统党建工作质量。在选拔人才时，必须强化专业素质、专业能力、专业作风和专业精神，大力培养各级“专家”。证券期货监管和执法也是非常对抗性的，所以干部们有必要经历几次“热锅上的蚂蚁”，这样才能真正培养斗争精神，锻炼战斗技能。

他说，要搞好资本市场，一要靠地位和感情，二要靠改革，三要靠良好生态和文化的塑造。所有这些事情必须做很长时间。中国证监会对一些市场反映集中的重点方向性问题进行了深入研究和论证，强化了资本市场改革的顶层设计，并在成熟后推出。

易会满表示，要强化资本市场监管的人民性。一是保护投资者特别是中小投资者的合法权益。投资者的合法权益得到有效保护，应明确如下:一是投资者的股东权利得到充分保障；第二，投资者的交易权利可以得到公平对待；三是能够及时有效地查处大股东违法违规行为；第四，当投资者的合法权益受到非法侵害时，他们可以得到方便有效的监管保护和司法救济。

第二，努力提高资本市场的透明度和效率。实施以信息披露为核心的证券发行登记制度，完善以信息披露为中心的上市公司监管，推进重点领域监管政策的公开透明，发展资本市场，进一步改革和完善发行、上市、交易和退市等基本制度。

第三，牢牢把握规避系统性金融风险的底线。目前，资本市场存在诸多风险，尤其是流动性风险、信用风险、金融混乱等关键风险，给市场的稳定运行带来巨大挑战。资本市场30年的发展历史也深刻揭示，在市场运行总体稳定的情况下，深化改革、促进发展的各项工作都可以顺利推进。对资本市场进行监管，我们必须惧怕风险，坚持底线思维，注重防范和化解重大金融风险。

易会满还提到，要加强对人民的监督，就必须坚定不移地坚持重要的监督原则。坚持市场化原则，充分尊重市场规律。要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，处理好政府与市场的关系，坚决放开，坚决管理。要进一步落实“分配服务”的改革要求，大力推进分权和分权化，充分发挥活力、公平和效率。我们应该信任和依赖市场，平衡各方利益，注重监管效率的最大化。坚持依法监督的原则，切实推进法治。要加大资本市场的司法供给，积极配合证券法、刑法等法律法规的修订，加快建立具有中国特色的集体诉讼制度，大幅增加违法违规成本，严格规范监管行为，减少自由裁量权，统一执法标准，宣传执法标准，优化工作流程。要加强检查执法，增强监管威慑力，严格市场纪律，净化市场生态。让市场有一个稳定的预期。在政策出台之前，有必要进行广泛的市场调研，全面听取各方意见。政策出台后，要保持恒力，不要被市场噪音干扰。同时，要加强分类监管，重点关注重点业务、重点机构和重要风险点，实行差异化监管。要加强科技监管，坚持业务第一、技术支撑，促进新监管模式的有效应用，要求科技有动力、有效率。