动力电池企业“捆绑”车企突围

面对补贴下降带来的汽车市场调整，销量高增长的新能源汽车按下了暂停键，整体销量连续5个月下滑。与此同时，伴随新能源汽车的动力电池行业的装机容量也受到了影响。中国汽车动力电池产业创新联盟近日发布的数据显示，今年11月，中国动力电池装机容量为6.3千兆瓦时，同比下降25.9%。据了解，11月份有50家企业安装了动力电池，其中30家企业同比出现负增长。

据业内人士称，由于补贴衰退的影响，电池制造商的利润将会减少，这对于财力不足的企业来说是难以支撑的。目前，动力电池行业正处于洗牌期。

超过一半的企业出现负增长

今年6月25日新能源汽车补贴过渡期结束后，受补贴衰退影响，新能源汽车动力电池装机容量大幅下降。

数据显示，今年11月，中国动力电池装机容量为6.3千兆瓦时，同比下降25.9%，年末冲击效应与去年明显不同。三元电池和磷酸铁锂电池的装机容量分别为3.8万和2.5千兆瓦时，分别下降了30.8%和24%。其中，新能源乘用车装机功率约为3.88千瓦小时，同比下降28%，环比上升29%；新能源公交车装机容量约为1.77千兆瓦时，同比下降21%，环比上升183%；新能源专用汽车的装机功率约为0.64千兆瓦时，同比下降49%，环比上升43%。

从目前三大车型装机功率同比下降的情况来看，新能源汽车市场受今年11月补贴衰退的影响，自8月份以来，装机功率已连续四个月同比下降。

值得注意的是，由于自行车平均充电量从去年的43.88千瓦时增加到今年前11个月的51.45千瓦时，同期动力电池装机容量的同比增长率远高于新能源汽车。然而，电力和电动汽车的装机容量仍然不容乐观。根据11月份动力电池装机容量，有50家动力电池企业支持安装，其中30家企业同比负增长。在装机容量前十名的企业中，增幅最高的只有28.1%。

据了解，今年前11个月中国动力电池企业装机容量排名前十位的是宁德时报(300750，诊断股)、比亚迪(002594，诊断股)、郭萱高科技(002074，诊断股)、李绅电池、AVIC锂、时代SAIC、益威锂能(300014，诊断股)、富能

双重压力很难保护利润

事实上，作为新能源汽车的核心部件，在装机容量下降的同时，动力电池受到整车利润的影响，整体利润水平也在下降。中国化工(601117)和物理动力行业协会秘书长刘焱龙表示，由于下游新能源汽车企业资金链的压力和上游材料价格的高企，动力电池企业利润受到严重挤压，难以在夹缝中生存，市场洗牌进一步加剧。

最近，《宁德时报》发布的财务报告显示，今年第三季度收入为125.92亿元，同比增长28.80%，但净利润同比下降7.2%。值得注意的是，今年前两个季度，《宁德时报》净利润分别达到10.47亿元和10.55亿元，第三季度利润下滑是《宁德时报》今年第一个净利润下滑的季度。作为国内动力电池领域的“独角兽”，今年第三季度宁德时代装机容量为7.79gwh，较上月下降4.4%。

事实上，受影响的不仅仅是宁德时代。根据天骐锂业(002466)发布的财务报告，今年第三季度上市公司股东应占收入和净利润分别为12.08亿元和-5392万元，同比分别下降17.81%和114.2%。据了解，这是天骐锂五年半以来首次出现净亏损。天骐锂预计，由于锂价下跌和产品销售毛利率下降等因素，今年净利润将下降94.55%-96.36%。

数据显示，2017年中国动力电池企业数量达到155家，2018年已降至105家。目前，国内动力电池公司面临着上下游的双重压力:一方面，下游汽车公司面临补贴，要求电池公司降低配套价格；另一方面，近年来上游原材料价格上涨也给电池企业带来了压力，动力电池企业数量持续萎缩。

据业内人士透露，与前两年相比，动力电池相关产品的盈利能力大幅缩水，电池企业一直处于低利润甚至亏损状态。同时，补贴支付时间的延长也使动力电池企业面临支付困难的问题。

对此，中关村(000931，诊断)新电池技术创新联盟秘书长余青娇表示，中国电力(600482，诊断)电池领域还剩下约80家生产企业，其中只有约40家能够真正实现装机容量，前十家企业占据80%以上的市场份额。国内一些动力电池企业已经开始重新进入3c电池领域，或者转向储能行业。

婚车企业成为趋势

不仅利润受到压力，而且随着2019年新能源汽车补贴计划的正式实施，50%的斜率下降将对新能源汽车的生产和销售带来相当大的压力。值得一提的是，在新能源汽车补贴计划公布的同时，被业界称为“白名单”的地方动力电池保护政策也宣告结束。未来，国外动力电池可以不设门槛地进入中国市场，中国动力电池制造商将与国外制造商携手竞争，本土动力电池企业已被推到市场竞争的前沿。

在这方面，许多企业已经开始应对未来市场结构的变化。东风时代电池系统有限公司作为动力电池龙头企业，是去年与东风汽车(600006)联合成立的动力电池公司，在东风新能源汽车产业园成立并投产。今年，《宁德时报》宣布与丰田汽车在新能源汽车动力电池的稳定供应和发展领域建立全面合作伙伴关系。

《宁德时报》表示，未来将加大与国内外品牌汽车制造商合作的广度和深度，在稳定主流市场客户需求的同时，布局高性能、低成本的产品市场，以增加市场份额。目前，宁德时报已与一汽、吉利、SAIC、BAIC、东风、广汽、沃尔沃建立了深厚的合作关系。

自2017年宁德时代赢得电池行业“龙头老大”以来，比亚迪一直在迎头赶上。2018年，比亚迪与许多原始设备制造商建立了战略合作关系。比亚迪董事长王传福表示，他计划拆分比亚迪电池业务，并独立筹集上市资金。今年，比亚迪和丰田签署了合作协议，共同开发电动汽车。计划到2024年，比亚迪和丰田将在日本推出联合开发的电动汽车。

动力电池公司郭萱高新除了两家总公司外，还先后与北汽新能源、中捷、奇瑞等新能源乘用车公司达成合作，通过合资和交叉持股不断增加新能源乘用车市场的比重。

业内人士表示，未来动力电池企业的竞争是成本竞争，本土电池制造商必须专注于降低成本。如何通过技术创新和产业联盟降低成本，形成价格优势，是国内动力电池企业必须快速取胜的战略制高点。与此同时，它将客户联系在一起，与现有客户形成紧密的联系，并扩大新客户。