罚单放缓 金融租赁告别野蛮增长

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在监管整顿力度加大的情况下，融资租赁业的混乱局面已得到初步遏制。7月11日，据《今日北京商报》记者统计，自2019年以来，仅交通银行金融租赁、北部湾金融租赁和太平石化金融租赁三家金融租赁公司收到罚款，三家机构的罚款总额为180万元，低于去年同期。金融租赁行业的野蛮增长趋势已经消失。随着行业整体发展缓慢，各种融资租赁公司的业务活动较往年大幅下降，高速增长趋势不复存在。面对强大的监管和风险压力，融资租赁公司应该如何选择自己的发展道路值得思考。

门票的数量和数量已经减少

“严格监管”已经成为金融业的主旋律。经过两年多的整改，银行监管系统对金融租赁公司的罚款数量明显放缓。7月9日，上海银监局对2017年至2018年未办理房地产租赁产权过户登记的交通银行金融租赁公司进行了罚款。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项和《金融租赁公司管理办法》第五十八条，上海监管局责令改正，处以50万元罚款。处罚决定的日期是6月28日。

这也是今年以来第三家金融租赁公司“吃”罚款。6月4日，北部湾金融租赁被广西监管局罚款80万元。处罚的理由是“接受承租人无权处分的公益资产作为售后回租业务的租赁物”。

5月20日，上海银监局责令太平石化金融租赁公司纠正“未采取有效措施发现和纠正打印系统执行不严、员工利用职务之便与他人进行非法经济往来、员工行为管理严重不谨慎”等问题，并罚款50万元。然而，上述处罚的违法事实发生在2015-2017年的早些时候。

2019年，银行监管系统对金融租赁公司的罚款数量明显放缓。从长计议，2018年同期，银行监管系统对金融租赁公司罚款7次，全年金融租赁公司罚款9次，涉及中国金融租赁银行、招商银行金融租赁、山东通达金融租赁、江南金融租赁、兴业金融租赁、农行金融租赁、湖北金融租赁7家机构，罚款总额485万元。2017年，金融租赁公司被罚款13次。

关于融资租赁业放缓的原因，苏宁金融研究院特约研究员何今天在接受《新京报》采访时表示，一方面，过去严格监管对行业整顿的影响正在不断显现；二是行业整体发展相对滞后，各类融资租赁公司的业务活动较往年大幅下降，野蛮增长已成过去。

高增长的时代已经过去了

2018年，金融租赁业由商务部和银监会分别监管转变为银监会统一监管。此外，经济环境低迷，企业利润下降，融资租赁行业的快速增长趋势不复存在。

《北京商报》记者注意到，25家金融租赁公司已在中国货币网上披露了2018年的财务数据。从资产规模来看，融资租赁公司规模普遍较大，在第一梯队成立较早的工银租赁、中国银行租赁(香港股票01606)和交通银行租赁的资产均超过2000亿元。第二梯队的民生金融租赁、建新金融租赁、华融金融租赁和兴业金融租赁资产也超过1000亿元，分别为1738.48亿元、1473.86亿元、1244.58亿元和1281.35亿元。在第一、二梯队，“银行”融资租赁占主体地位，而在第三梯队，西藏融资租赁、邦银融资租赁、万江融资租赁等公司的资产主要在200亿至600亿元之间。

从各公司净利润变化幅度来看，25家融资租赁公司增速放缓，绩效差异明显。具体来说，工行融资租赁净利润虽然达到32.15亿元，但仍比2017年下降了9.89%。华融金融租赁的总利润也从2017年的21.8亿元下降至2018年的21.68亿元。然而，万江金融租赁2018年的净利润不到1亿元，为7600万元。与2017年相比，信达金融租赁的降幅最大，净利润从2017年的5.5亿元下降到2018年的1.81亿元，降幅达67.09%。

“除了融资租赁，整个金融业正在经历严重的业绩分化，主要是因为野蛮增长的良好环境已经过去，而快速增长的机会已经大大减少。现在，金融业的各类机构都进入了激烈的股票竞争时代。与此同时，随着内外部经济环境的低迷和恶化，风险事件层出不穷，许多公司因风险事件而遭受严厉的监管处罚和利润大幅下降，甚至导致企业倒闭。因此，金融实力较强、资源背景较深、风险控制能力较强、综合服务客户能力较强的融资租赁公司才能脱颖而出。因此，首个融资租赁公司的优势将继续凸显，而尾公司将面临越严重的生存危机，业绩分化越快。”何娜叶说。

应调整业务布局和客户目标

随着监管的日益严格，许多融资租赁业务因合规或高风险而暂停，这也影响了行业的快速增长。5月17日，中国保监会下发《关于开展巩固混乱、建设达标工作的通知》，要求所有金融租赁公司开展达标建设工作，包括违规房地产业务；违反规定向地方政府和融资平台提供融资，滥用股东权利，损害公司利益；薪酬管理制度不完善或无效；无法识别关联方状况、通过关联方交易非法转移利益等问题。

面对强大的监管和风险压力，融资租赁公司应该如何选择自己的发展道路？资深金融分析师毕今天在接受《京华商报》采访时表示，现阶段融资租赁业务发展确实遇到了一定的障碍，这源于融资租赁的性质。“融资租赁业务是一项传统的金融业务，它受当前环境的影响。租赁市场相对低迷，租赁财产和固定资产的价值降低，或者承租人处于风险之中。如何适应当前融资租赁的发展，最重要的一点是调整业务布局和客户目标。现在，大多数金融机构已经开始大规模零售，并转向小微企业。那么，对于小微企业融资或制造加工小微企业来说，融资租赁借助“租赁模式”可以更好地为他们服务。”毕言谈得很广泛。