桐城农商行上半年净利再现“腰斩” 不良率11.89%，资本充足率不达标

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安徽桐城农村商业银行股份有限公司(以下简称桐城农村商业银行)因坏账困，净利润大幅下滑。

近日，桐城农村商业银行公布了2019年第二季度信息披露报告。报告显示，今年1-6月，在收入与去年基本持平的情况下，本行净利润同比下降近一半，仅为6311.7万元，远低于去年同期的1.26亿元。

事实上，由于资产质量恶化等因素，桐城农村商业银行2018年净利润出现“腰斩”。合并后，年净利润仅为9500万元人民币，同比大幅下降61.75%。

今年年初，中国程心国际信用评级有限公司(以下简称中国信用评级公司)将桐城农村商业银行的信用评级从a+下调至A级，并将2015年2.7亿元二级资本债券的信用评级从a-下调至A级。日前，中国信用评级再次发布跟踪评级报告，维持上述评级。

评级报告显示，截至2019年6月末，桐城农村商业银行母公司不良率为11.89%，较年初略有下降，降幅为0.36个百分点。但是，报告指出，银行的“不良”贷款所占比例相对较大，一些客户风险没有得到实质性化解，未来不良反弹的压力仍然相对较大。

上半年净利润下降了49.75%

数据显示，桐城市是安徽省和安庆市直属的县级市，桐城农村商业银行是安庆市首家获得银行牌照的农村金融机构。

桐城农村商业银行，原名安徽桐城农村合作银行，2008年完成了农村信用社向农村合作银行的转型，2011年被批准由农村合作银行改制。2012年5月11日，桐城农村商业银行正式开业，注册资本5.02亿元。在安徽、天津、湖南和江西建立了九家农村银行。

桐城农村商业银行依靠支农和支持小企业，在当地市场具有相当的竞争力。根据其官方网站信息，截至2018年底，本行总资产为228.52亿元，各项存款余额为177.60亿元，各项贷款余额为108.69亿元。存贷款市场份额在桐城金融机构中排名第一，在安庆8家农村商业银行中排名第一，在安徽农村商业银行中排名第一。

改革后，桐城农村商业银行的经营一度呈上升趋势。评级报告显示，2015年至2017年，本行实现营业收入6.34亿元、6.64亿元、8.56亿元，实现净利润3500万元、1.89亿元、2.47亿元。

然而，2018年，由于资产质量恶化和拨备压力等因素，桐城农村商业银行净利润突然“腰斩”。年收入9.85亿元，仅实现净利润9500万元，低于2017年的40%。

评级报告显示，2018年桐城农村商业银行计提贷款损失准备金3.05亿元，比上年大幅增加2.05亿元，占拨备前利润的76.57%，比上年大幅增加45.46个百分点。

从2019年上半年的表现来看，这家以传统存贷款为主的农村商业银行的困难时期似乎还没有过去。

根据2019年第二季度的信息披露报告，2019年1月至6月，桐城农村商业银行实现营业收入约2.87亿元，与去年同期基本持平，仅相差200万元。“坏心”仍是盈利表现。2019年1月至6月，本行仅实现净利润6311.79万元，同比下降49.75%，再次遭遇“腰斩”。

记者注意到，桐城农村商业银行财务报告披露，2019年上半年，该行资产减值损失超过1.15亿元，同比增长130%以上。

此外，信报还显示，截至2019年6月末，桐城农村商业银行总资产为224.15亿元，比上季度末减少10.62亿元，降幅4.52%；负债总额206.91亿元，比上年末减少10.73亿元，降幅4.93%。其中，贷款和垫款136.23亿元，比上年末减少9140.91万元，降幅0.67%；吸收存款183.59亿元，比上年末减少2.56亿元，降幅1.38%。

不良贷款率仍然很高

在桐城农村商业银行业绩受挫的背后，仍然存在较高的不良贷款率。

2019年1月，中国信用评级机构发布了桐城农村商业银行二级资本债券跟踪评级报告，将该行主要信用评级从a+下调至A级，将2015年2.7亿元二级资本债券信用评级从a-下调至A级。在这份评级报告中，桐城农村商业银行资产质量的恶化被完全告知，这引起了市场的关注。

根据评级报告，受当地资源禀赋和经济结构特点的影响，桐城农村商业银行主要贷款给制造业、批发零售、农林牧渔、建筑水利、环境和公共设施管理等行业。截至2018年底，前五大行业占贷款总额的69.51%，行业集中度较高。自2018年以来，地方经济下行压力持续加大，非法集资、担保圈和担保链的余波持续发酵。由于以往信贷环境的恶化，贷款客户和担保机构的还款意愿下降，逃债趋势加剧，银行信贷风险管控面临巨大压力。

为响应全面真实反映不良贷款的监管要求，桐城农村商业银行于2018年5月和6月将逾期90天以上的21.78亿元贷款转为不良贷款，全年处置不良贷款12.08亿元。截至2018年底，桐城农村商业银行母公司不良贷款余额为16.88亿元，比年初增加12.66亿元；不良贷款率为12.25%，比年初上升了8.76个百分点。

截至2018年底，桐城农村商业银行母公司拨备覆盖率大幅降至25.20%，母公司核心一级资本充足率和资本充足率分别降至0.23%和2.28%，严重低于监管要求。

7月31日，中国信用评级机构发布了桐城农村商业银行二级资本债券最新跟踪评级报告，保持了该行主要信用评级为A级，评级前景稳定；同时，2015年2.7亿元人民币的二级资本债券信用评级保持在a-。

根据评级报告，自2019年以来，桐城农村商业银行继续加强不良贷款处置。截至2019年6月末，本行母公司不良贷款余额为16.8亿元，不良率为11.89%。虽然这两项数据较年初分别下降了0.8亿元和0.36个百分点，但报告指出，我行“不良”贷款占比较大，部分客户风险未得到实质性化解，未来不良反弹压力仍较大。

拨备覆盖率方面，截至2019年6月末，桐城农村商业银行母公司拨备覆盖率较年初提高3.80个百分点，达到29.00%；资本充足率方面，截至2019年6月底，母公司核心一级资本充足率和资本充足率分别为1.29%和3.27%，比年初分别提高1.06和0.99个百分点，仍低于监管要求。