恒天财富董事长周斌谈信心：把握财富机遇 拥抱黄金时代

自信是相信自己的愿望或期望能够实现的心理。在当今复杂的投资环境中，信心无疑是一种宝贵的资产，缺乏信心很容易导致投资焦虑。

恒天财富董事长周斌在2020年恒天财富荣耀年会上表示，作为一家接近高净值客户的服务机构，目前确实感到对财富管理的信心有所动摇，但中国财富管理行业已经进入下半年，关键词是规范化、稳定化、监管化、专业化、永久化。投资者应该增强信心，抓住机遇，拥抱财富管理的黄金时代。

对中国新经济领域持乐观态度

在人们经常焦虑的时代，财富管理行业也不例外。一方面，这是为了宏观经济学。日前，国家统计局发布的数据显示，前三季度国内生产总值(GDP)为697798亿元，按可比价格计算，同比增长6.2%。季度方面，第一季度增长6.4%，第二季度增长6.2%，第三季度增长6.0%。在经济增长的转型期，投资应该去哪里？

对此，周斌认为，中国目前的宏观环境正处于经济增长转型的关键时期。从许多发达经济体的发展过程来看，在快速增长之后有一个缓慢下降的时期。中国在经历了快速的经济增长之后，现在正处于一个缓慢衰退的时期，这也是未来的新常态。但同时也应该看到，中国的国内生产总值和经济仍处于较高水平，未来仍有大量的机遇。

其次，在经济发展方式转变的过程中，也可能经历产业周期转换的过程。未来，中国新经济将会崛起，大消费、高端制造业、新能源、医疗保健等新经济领域的投资机会将是高净值客户未来的投资方向。周斌在会上说:“我认为我们应该对中国，对中国的经济发展和中国新的经济发展充满信心。”

另一方面，焦虑来自雷电爆炸。周斌得出结论，目前雷电有三个等级。首先，行业风头，如非法集资，从一开始就注定是“大规模破坏”的结果。第二，制度上的雷声。周斌认为，一些企业的打雷只是一种激励，更多的是由于环境恶化时问题的连续爆发造成的。“制度性打雷不是一个环境问题，它需要硬抗铁，它不能总是依赖大环境”；第三是产品的爆炸。周斌说，有必要进行理性分析。例如，由于企业的经营，资金无法支付；由于信托计划中的流动性问题，产品延期。两者之间有本质的区别。前者拿回本金的希望很小，但后者是用时间换取空的房间。专业机构进行专业的投资后管理和风险处置，投资者的权益得到很好的保护。

“如果你有信心，你不一定有财富。如果你没有信心，就不一定有财富。”周斌多次强调，财富的本质是购买力和消费力，你现在不需要它们，把它们存起来以备将来使用。每个人都需要有长远的财富规划，适应时代的变化，更新自己的财富思想。

财富管理进入黄金时代

在上述因素的影响下，财富管理行业值得信任吗？对此，周斌的回答是肯定的。在周斌看来，在监管的大力推动下，中国的财富管理行业已经进入了下半年，关键词是规范化、稳定化、监管化、专业化、永恒化，这才是真正的投资理财黄金时代。

“我们都需要了解新时代的理财市场。接下来，更多的大型机构和专业机构，包括海外成熟机构，将来到中国，为投资者提供更专业、更稳定的理财服务。今后，在资产方面，除私募债券外，还将推出更多新的资产和更标准化的产品，新的资产管理规定出台后，每个人都应该对产品形式和金融环境有信心，”周斌强调。

在下面的财富管理行业模式中，周斌认为独立的第三方财富管理机构肯定会成为一支重要的力量。第三方理财机构天生独立、客观、公正，从客户角度提供投资建议，实现理财目标。

作为一家财富管理机构，2019年前三季度，恒天财富新增资产配置规模为1543亿元，同比增长15%；新增活跃客户27839家，同比增长34%，累计为98189家高净值客户提供理财综合服务。截至目前，恒天财富在中国12个财富业务领域拥有超过5400名员工。就人员规模和业务规模而言，恒天财富在中国特许第三方机构中排名第一。

周斌表示，下一步将是改变和洗牌财富管理机构的过程，选择机构的意义大于选择产品。未来财富管理机构的一个方向是对被许可方进行财富管理服务认可。

为此，恒天财富也对其未来的发展战略做出了明确的规划，既要符合监管的战略方向要求，又要把握自身的转型和客户需求的未来变化。“我们希望通过理财、资产管理和保险服务，满足高净值客户多样化的理财需求。恒天财富将继续实施严格的风险控制和全面合规的业务要求，同时大力发展专业投资和研究能力，提升科技服务能力。

“三导向管理”帮助高净值客户赢得未来

周斌指出，恒天财富在把握当前转型时期和窗口时期的生存法则是稳健积极、严格风险控制、全面合规、加强沟通。恒天财富需要坚持“三化管理”、合规管理、精细管理和专业服务。

目前，恒天财富实行单独许可、自主经营、协调发展的框架。周斌在会上说:“不管它经营哪种业务，只要监管部门有许可要求，我们就必须按照要求进行许可。”与此同时，恒天财富也在不断完善公司的内部治理框架和结构。

此外，周斌认为，合规管理应继续“在阳光下做事，在阳光下赚钱”。随着公司规模的不断扩大和人员的不断增加，加强公司各条线的建设和流程管理，加强内部控制，使公司的经营能够持续处于可控的风险状态，就显得更加必要。

精细化管理更多地体现在对客户的投资结果负责。恒天财富自成立以来，一直在为整个市场收集高质量的金融产品，并不断提升其风险控制系统。恒天财富的风险控制系统在2015年被选为私人银行业务案例。市场在变化，风险控制系统不能停滞不前。最近，恒天财富的风险控制系统也在积极快速的迭代和升级，并实施了全链管理。

在前端层面，恒天财富对管理人员实施了四层筛选和三维风险控制体系，同时建立了产品风险三道防线，为产品前端提供保障；其次，在项目的产品持续期和投资后管理阶段，恒天财富及时、全面地监控和跟踪产品情况。对于存在潜在风险的产品，将继续协调和推动经理投入更多资源，通过现场驻点办公室进行处置，以维护资产的完整性。

在专业服务方面，恒天财富目前的产品框架包括私募产品、公开发行产品和保险产品。周斌认为，组织未来能否持续稳定发展取决于公司的资产获取能力和资产管理能力。没有基础资产良好的管理能力、配置能力和获取能力，就没有前端稳定、丰富的产品。

目前，恒天财富在其产品管理架构中成立了全球资产配置和产品管理委员会，采用执行成员、专家成员和外部嘉宾成员共同控制产品的战略风险和管理者的合作与准入风险。同时，成立恒天财富研究院，研究各种主要资产的投资策略和投资机会，同时为公司的产品介绍和经理筛选提供专业的研究指导。

目前，恒天财富根据高净值个人的四大需求，升级了四大服务体系。首先，它为客户提供产品和特色服务，以满足他们保持和增加价值的需求。其次，它实现了财富继承的目的，包括子女的教育和未来的规划。目前，恒天财富的家庭办公室已经建立了资产配置定制团队和海外投资管理专业团队，为客户当前和未来的财富传承提供家庭办公室服务。最后，我们为客户的优质生活和健康管理需求提供一站式管家服务。

“面对漂浮的风，飞行的遮阳篷行进数千英里，它们顺应风的趋势。因此，那些支持这一趋势的人将远离我们。”。周斌表示有信心:恒天财富对公司的战略规划和长远价值充满信心，对帮助中国高净值客户实现财富的长期稳定保值增值也充满坚定信心。投资者和服务机构都应该抓住机遇，迎接一个更好的黄金时代。正文/俞静