区域金改期待 竞争力更强的中小银行

王艺曈

8月5日，国务院办公厅通报了区域金融改革情况，重点是在推进区域金融改革中，促进民营和小微企业降低融资成本。

解决民营和小微企业融资难的问题的确是区域黄金改革的重要内涵之一。区域黄金改革的主要任务之一是通过区域试点项目推进金融供给方的改革，使金融资源的供给更好地匹配市场需求。具体到目前的现实，有必要提高位于需求方薄弱环节的私营和小微企业的金融资源可得性，降低获取资源的成本。

中国现有的金融体系仍以银行间接融资为主，各种规模的银行是支持民营和小微企业的主要力量。其中，城市商业银行、民营银行、农村商业银行等中小银行更适合一些地方中小企业的需求。根据中国保监会发布的最新信息，截至2018年底，中国银行业金融机构有4588家，机构类型有20余种，包括政策性银行、大型银行、股份制银行、外资银行等全国性商业银行、城市商业银行、民营银行、农村合作金融机构、村镇银行等非银行机构，以及以社区、小微企业为重点的地方法人银行、信托公司等。 “三农”服务已基本建立并形成多层次集中，2018年底，五大银行总资产为105万亿元，占银行业金融机构的37%。 与欧美等主要经济体相比，中国银行业集中度较低，处于合理水平。可以说，中国多元化的银行服务体系已经初步形成，中小银行的“数量”已经相当大。

中小银行在支持民营企业和小微企业方面具有不可替代的优势。他们有更多的服务创新，离家乡更近。中国人民银行金融市场部主任邹伟在吹风会上提到了城市商业银行的一些好做法:北京银行创新推出了“知识产权贷款”、“软件贷款”、“节能贷款”等信贷产品，为民营和小微企业提供知识。产权、软件版权和未来收益权质押融资服务；宁夏银行实施林权抵押、应收账款质押、存货监管质押等融资担保模式，有效盘活民营小微企业资产。

然而，尽管有许多中小银行，它们仍然需要变得更强。从去年的年报、今年的半年报和近期的几起风险事件来看，中小银行和大银行的资产质量和风险防控水平仍存在明显差距。邹兰表示，要引导中小银行在竞争中积极拓展新客户，增强民营和小微企业贷款市场的竞争力。随着竞争的加剧，银行会想方设法解决抵押品不足、信息不对称等问题，从而形成以市场为导向的小微企业金融支持长效机制。竞争显然是降低中小企业融资成本的一件好事。中小银行的积极参与是重振市场竞争不可或缺的，市场竞争要求中小银行提高竞争力。

如何提高中小银行的竞争力。拓宽资本补充渠道势在必行。银监会和证监会此前发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见(修订)》，重点放宽对非上市商业银行(主要是中小银行)发行优先股补充其他一级资本的限制。此前，监管机构支持商业银行发行永久债券，并将它们纳入央行新货币工具的合格抵押品，并允许保险基金投资，这也是为了支持商业银行，尤其是中小银行，实现血液供应多元化。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，拓展中小银行资本补充渠道是支持中小银行发展的重要举措。何在专栏中分析，一级资本是商业银行抵御正常业务风险的重要手段，对银行抵御风险具有重要意义。然而，从2018年底的数据来看，我国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的平均水平分别为11%、11.6%和14.2%，表明其他一级资本对资本充足率的贡献率仅为0.6%，明显低于合理水平。城市商业银行和农村商业银行的其他一级资本充足率远低于平均水平。特别是在经济下行压力和利差收窄的背景下，中小银行盈利能力普遍不容乐观，通过内源方式补充核心一级资本面临瓶颈；此外，在严格监管下，资产的风险权重上升，表外业务重回台面，这加速了银行的资本消耗。在此背景下，中小银行迫切需要补充其他一级资本，以增加资本厚度，改善资本结构，提高抵御风险的能力。

因此，要增强中小银行的竞争力，就必须拓宽其资本补充渠道。更具竞争力的中小银行体系有望提高整个贷款市场的竞争力。充分竞争可以形成以市场为导向的长效机制，引导金融机构优化对民营和小微企业的融资服务，这是深化区域金融改革不可或缺的。