多家券商接半年报问询函 监管排查信用业务风险点

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近日，a股上市券商中的东北证券(000686)、东方证券(600958)、沈万红源(000166)、首创(002797)、东吴证券(601555)相继收到本所半年度报告的审计后询证函。其中，第一资本和东北证券对此做出了回应。

业内人士指出，上述部分券商上半年的增长率高于行业平均水平，与以往业绩相比波动较大，因此受到监管部门的关注。一般来说，查询的重点是股票和债券质押业务及相关减值准备。一名被经纪公司询问的相关人士向《上海证券报》透露，该交易所要求该公司披露相关信息，这是正常的询问类别。公司正在积极准备相关材料，并将在交易所规定的时间内予以回复。

在询证函中，上述券商的股票质押业务以及减值准备是否充分合理是交易所关注的焦点。

例如，较早收到询证函的首创要求对不同资金来源(包括自有资金和资产管理计划等)的股票质押和债券质押的业务承诺、业务流程、风险控制措施和贷后管理进行对比分析。)与业界的普遍做法，以说明质押业务风险控制措施的有效性。此后，已收到半年报询证函的几家上市券商也被要求补充股票质押业务的相关信息和减值准备的充分性。在询证函中，对于减值准备，交易所要求所有券商详细说明会计政策、减值测试方法、重要假设、关键参数及其确定依据、测试结果、会计处理等信息，以及同行业的可比情况。

对此，一家中型券商的相关人士向《上海证券报》表示，自去年股票质押风险暴露以来，所有券商都在积极缩减业务规模。第一资本、沈万红源和东方证券在这次收到询价信后，都在半年度报告中表示，他们已经主动降低了股票质押的规模。

除信贷业务外，交易所还列出了收入波动大、现金流波动大、风险控制指标大等细分业务。调查非常详细。

例如，如果交易所担心东吴证券和东方证券半年度报告中的一些风险控制指标波动较大，风险(流动性)覆盖率和资本杠杆率指标将大幅下降。询证函要求券商披露相关风险控制指标变化的主要原因以及是否会采取应对措施。

此外，经营活动的现金流量和应收账款的坏账准备率是否异常也在调查范围之内。如果沈万洪源经营活动的现金流出在上半年显著增加，交易所要求他解释原因。东北证券被要求解释总额为3.69亿元的两笔应收账款的计提比例的确定过程、依据和充分性。