破冰薄弱环节 半导体产业获重大推进

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从行业基本面来看，虽然自2018年下半年以来，半导体行业的景气度有所下降，但最新的销售和设备已显示出稳定的迹象，内地半导体制造商在存储和晶圆制造等传统薄弱环节取得了重要进展，许多a股公司在推动芯片自主本地化方面发挥了重要作用。

最近，芯片本地化的概念股如雨后春笋般涌现。截至9月23日，风相关指数攀升至6148.54点，创下今年新高。

从行业基本面来看，虽然自2018年下半年以来，半导体行业的景气度有所下降，但最新的销售和设备已显示出稳定的迹象，内地半导体制造商在存储和晶圆制造等传统薄弱环节取得了重要进展，许多a股公司在推动芯片自主本地化方面发挥了重要作用。

存储项目取得了进展

据统计，存储产品在半导体类产品中所占比例最大，并且随着市场和行业的发展，销售不断扩大。然而，长期以来，在三星、美光和海力士在国际仓储领域垄断的背景下，中国大陆仓储逐渐形成了以长江仓储、长新仓储和福建金华为主导的本土化布局，其中后者因美国禁令而长期关闭。而长新的存储进展已成为最新的破冰举措。

根据安徽省政府官方网站信息，总投资超过2200亿元的合肥长信集成电路制造基地项目在2019年世界制造大会上签约，其中长信存储12英寸存储晶圆制造基地总投资约1500亿元。

据报道，长信存储技术有限公司是中国第一家投入大规模生产的dram芯片设计制造一体化企业。该项目由合肥工业投资(控股)集团有限公司和赵一创新(603986，咨询股)共同投资。长新仓储负责管理和运营。这是中国大陆唯一拥有完整技术、工艺和生产运营团队的dram项目。其中，赵一创新与合肥生产投资有限公司、合肥长信集成电路有限公司签订了可转换债权投资协议，同意投资3亿元可转换债权。

长信存储项目将建设三个12英寸dram存储晶圆厂，并建设一个集R&D、存储芯片生产和销售为一体的国内生产基地。预计第三期期满后，生产能力将达到每月36万件。基地建成后，预计产值将超过2000亿元。

对于长新仓储项目，资本市场反响热烈。自8月中旬以来，赵一创新的股价持续上涨，9月23日，它再次上涨，收于180.29元，创历史新高。值得注意的是，北京郑钧(300223)，最初与赵一创新一起竞标国际存储目标issi，自去年9月以来，其股价已上涨逾36%。目前，该收购已被中国证监会接受。

昨日，赵一创新披露了股价变动公告，称经过自查，公司计划非公开发行股票，共募集资金约43亿元，主要用于公司自主研发和dram芯片产业化项目，补充营运资金。目前，公司收到了更多投资者关于合肥12英寸晶圆存储器研发项目的咨询。本公司与合肥投资有限责任公司于2017年10月26日签订合作协议，同意合作项目。项目预算约为180亿元，公司负责筹集约36亿元。公司正在规划的固定收益项目与项目投资无关。

团体推广

作为一家领先的诺氟拉什存储公司，赵一创新也刷新了其在这一领域的国际排名。根据cinno research第二季度关于存储行业的研究报告，在nor flash领域长期排名第五的赵一创新，首次超越美光，位居第四，为中国存储行业树立了新的里程碑。

赵一创新代理总经理何伟在接受媒体采访时介绍了原因，主要得益于以tws为代表的可穿戴市场的快速复苏和快速增长。

《证券时报》记者注意到，在8月份接受机构调研时，赵一创新高管指出，诺氟拉什的国内需求形势仍然相当强劲，主要是由可穿戴设备和物联网模块等新应用推动的；现在市场需求已经超过了公司的供应能力。自今年第二季度以来，供应方的去库存化速度非常快，导致当地供应相对紧张。另一方面，第三季度也是行业的旺季。

此外，在闪存产品领域，紫光集团的子公司长江存储(长江Storage)也在9月份宣布，该公司已开始大规模生产64层基于xtacking架构的256gb tlc 3d nand闪存，以满足固态驱动器和嵌入式存储等主流市场应用需求。

长江存储联合首席技术官、技术研发中心高级副总裁成伟华表示，随着5g、人工智能和超大规模数据中心时代的到来，闪存市场有望继续增长；长江存储64层3d nand闪存产品的大规模生产将为全球存储器市场的发展注入动力。

紫光集团也调整了人员。7月，紫光集团宣布成立dram业务集团，任命刁世静为紫光集团dram业务集团董事长，高启权为紫光集团dram业务集团首席执行官，推动产业链从核心到云的建设。其中刁世敬曾担任工业和信息化部电子信息司司长，高琦现任紫光集团全球执行副总裁、长江仓储执行董事兼代董事长、武汉新新首席执行官，被誉为“台湾仓储教父”。

与此同时，独立存储工厂的发展也为半导体设备和建筑等产业链创造了机遇。华北华创(002371，诊断部)秘书长办公室的工作人员告诉记者，长新仓储是否是公司客户还有待核实，但目前长江仓储已经是公司的重要客户。

国际局势处于危险和机遇之中

除了存储方面的进步，传统的弱芯片制造也取得了显著的进步。

广智电气(002169)近日披露，该公司通过投资广州裕信中诚股权投资有限责任公司有限合伙人股份，间接持有广州心悦半导体科技有限公司50%的股权。心悦半导体建造的12英寸芯片生产线项目(一期)已于2019年9月20日达到生产条件并实现批量生产。9月23日，广智电气达到了每日限额。

据介绍，作为中国首家以虚拟idm为运营战略的12英寸芯片工厂，心悦半导体生产微处理器、电源管理集成电路、模拟芯片、电源分立器件等。，满足物联网、汽车电子、人工智能和5g等创新应用对模拟芯片和分立器件的要求。

同时，芯片制造商对产业链也有很强的聚集效应。据官方披露，自2017年12月心悦半导体在广州开发区中信知识城成立以来，已有14个规模超过50亿元人民币的产业项目和集成电路产业登陆当地创新园区。

广州半导体协会秘书长潘曾向媒体指出，广东省是一个芯片需求大的省份，但另一方面，芯片制造能力尤其不足；随着广东半导体的到来，广州的半导体产业已经全面启动，广州将能够以广东半导体为支点，带动上下游产业链，形成全新的千亿级产业集群。

新谋研究公司首席分析师顾文军表示，心悦几乎所有的客户都来自日韩的几家铸造厂，一些潜在客户也准备从韩国回来。

根据工业证券(601377)的研究，基于韩国制造商的生产风险，中国的相关产业链可能会受益并影响全球分工。从长远来看，中国和韩国将在关键过程中追求自给自足，并加快重建现有的地区分工。

另一方面，在中美贸易摩擦的背景下，芯片产业链的自我控制成为一个长期的话题。

国家集成电路产业投资基金总裁丁在2019年世界制造大会上表示，要构建一个独立控制的集成电路产业链的供应体系，每个环节都要与用户有机结合，尤其是国产设备和材料。现在，用户单位将主动与芯片企业联系，共同探讨解决方案。这是一件很好的事情，促进了企业自身的发展，同时也实现了企业对国产芯片的支持。