天夏智慧16亿元营收确认背后：一个项目被指未落地 一个涉诉停工

2016年4月，夏志辉天(000662) (000662，sz)携智慧城市业务登陆资本市场。据一份券商研究报告显示，杭州天下(夏之辉借壳上市的主体)已经以总承包模式切入智慧城市的建设和运营，大部分订单在1亿元左右。因此，未来公司有望借助ppp等新模式，成为中国智慧城市建设和运营的领导者。

从夏志辉以往的财务报告和中标信息不难发现，与地方政府签订合同，承接各种具有政府背景的“亿元”智能项目，已经成为夏志辉借壳上市后的主要收入来源。

随着承接项目进入“建设-移交”阶段，上述大型政府合作订单不断为借壳上市的夏志辉贡献大量经营收入。然而，据《国家商报》记者调查，夏志辉公告中一些平稳运行并继续“造血”的项目的实际情况与公司披露的情况大相径庭。

安顺智慧城市项目:至少11.58亿元的收入被“拒绝”

《国家商报》记者注意到，2015年8月，田夏之辉与贵州成云信息有限公司(以下简称“贵州成云”)签署了价值19.49亿元的安顺智慧城项目。据透露，智慧城市项目是由贵州成云赢得的一个“ppp”项目，随后招募了田夏志辉加入该项目。

根据《新报》的数据，贵州成云成立于2015年5月，实际控制人是自然人袁。订单签署当年，安顺智慧城项目开始向天夏之辉贡献运营收入。2015年和2016年，贵州成云及其全资子公司安顺智慧城信息有限公司(以下简称安顺信息)出现在夏之辉的主要客户名单中。过去两年，夏志辉分别确认收入6.88亿元和3.67亿元；由于天夏之辉没有披露2017年的客户名单，不可能知道当年安顺智慧城项目确认的收入；2018年，安顺信息的上市公司应收账款为1.03亿元，会计年度为“1年以内”。

换句话说，在2015年、2016年和2018年，安顺智慧城项目为田夏之辉贡献了至少11.58亿元的运营收入。然而，当记者向有关方面询问项目进展情况时，安顺市西秀区有关部门直接否认了该项目的存在。

西秀区政府办公室的相关人员告诉《商业日报》记者:“我不知道该和哪家公司合作。我们当时确实提到了智慧城市，但我们没有做这个项目。”“我们以前(负责)的同事说，这个项目(智慧城市)还没有做，只是提到了，但没有做。”当记者向西秀区宣传部的另一位领导询问此事时，他说他在2015年没有听说过这次合作，所以他没有关注，但同时他又说:“我们(西秀区)没有智慧城市项目，我们从来没有做过这个项目。”

在上市公司公告层面，负责安顺智慧城项目落地和运营的公司是贵州成运和安顺信息，但记者未能找到这两家公司工商注册的经营实体。贵州成云的工商注册地为“贵阳市贵阳国家高新技术产业开发区金阳工业园辅助楼b308室”。今年9月中旬，记者来到了“金阳工业园”。金阳工业园由几栋商业建筑组成，但实际上并没有“标准厂房辅助用房b308室”的地址。通过商业信息应用搜索不难发现，上述地址注册了数十家公司，这显然是一个专门用于工商注册的集体地址。

安顺信息的注册地址为“贵州省安顺市西秀区印象安顺”。记者在现场看到印象安顺工业园有四栋办公楼，但记者没有找到安顺信息的公司位置。“印象安顺”物业管理办公室的工作人员也告诉记者，他们从未听说过“安顺智慧城市信息有限公司”。

安顺智慧城信息有限公司的注册营业地址为“安顺市西秀区街道印象安顺”，物业管理办公室的工作人员说没有这样的公司。

对龙智能政府项目:确认约5亿元的收入被招标人起诉

2017年9月，田夏之辉披露中标公告，全资子公司与中国电信集团公司拉萨分公司、北京成云投资有限公司(以下简称北京成云)组成联合体，共同确定为对龙智能政务项目中标人，中标金额为8.91亿元。项目招标人为“独龙德清区龙腾国有资产投资运营有限公司”(以下简称“龙腾国有资产投资运营公司”)，隶属于独龙德清区国有资产监督管理委员会。

对龙智能政务项目的合作模式是由田夏智慧的全资孙子西藏智天下与北京成云控股有限公司的子公司西藏润腾风险投资有限公司(以下简称“西藏润腾”)合作，由西藏智天下作为该智能政务项目的集成商，建设内容包括18个子项目。根据后续公告中的信息披露，田夏之辉确认对龙智能政府项目2017年的营业收入为4.33亿元，2018年至少为6194.35万元，两年的总收入约为5亿元。

10月下旬，记者赶到拉萨对龙德庆区了解项目实施情况。当时，招标人龙腾国投告诉记者，已对杭州天下提起诉讼，要求取消相关合同。

根据夏志辉“全资子公司签订重大项目合同”的公告，对龙智能政府项目将分两期建设。项目一期应完成云计算大数据中心、智慧城市综合运营管理平台、电子政务、智慧城市管理和安全城市建设的一期工程，竣工时间为合同签订至2017年12月31日。

龙腾国投相关人士告诉记者，杭州天霞没有完成一期工程，公司立即起诉并要求终止相关合同。“因为他们没有按照我们的要求完成合同，所以我们起诉他们，要求终止合同”，“上周一我得到了判决，因为当时杭州天下严重影响了工程。”上面提到的人说。

在龙腾国资投资运营的办公室里，上述人员向记者出示了三份法律文件。第一份文件是田夏之辉与民生银行杭州分行借款纠纷案(600016)，其中田夏之辉前董事长夏建统的名字出现。

记者注意到，田夏之辉在2018年度报告询证函的回复公告中披露了与民生银行杭州分行的质押合同内容，田夏之辉将西藏润腾的3.42亿元应收账款债权及相关权利转让给民生银行杭州分行，融资6000万元。

记者在龙腾国投办公室看到了另一份文件，显示龙腾国投在天下状告杭州违约。

与此同时，记者从中国电信拉萨分公司的内部人士处了解到，在杭州天夏被起诉后，该项目并未继续实施。与此同时，该项目没有得到付款。

“对龙政府要求终止合同，但是杭州在对龙政府起诉他们之后，并没有在夏天出庭。”它在被指控后就停止了。”中国电信拉萨分公司的一位人士表示，在这个项目中，它并没有与田夏之辉处于合作状态，而是做了自己的事情，没有参与其中。

“我们这边负责铺设电路和光缆，他们做设备、平台之类的工作。他们也做了一些工作，但是政府没有支付。这应该是一些设备没有到达的原因。”上面提到的人说。

从各种迹象来看，杭州天夏没有按照龙腾国投的要求完成项目建设，龙腾国投认为杭州天夏违约，没有支付工程款。然而，2017年底和2018年底，田夏之辉在关伟多次表示，他已经建成了以德清区对龙区委办公室、区人大常委会办公室、区政府办公室和区政协常委办公室为枢纽的电子政务平台，覆盖全区主要的区党政机关、镇和社区。

记者在采访中了解到，德清区对龙政府相关部门使用的政务平台不是田夏之辉搭建的。德清区政府办公室副主任告诉记者:“我们使用的是拉萨统一使用的oa系统。”他告诉记者，他从未听说过夏志辉打造的智能政府系统。记者还来到了德清区对龙行政服务大厅。工作人员说:他们使用了江苏国泰(002091，诊断单元)新店软件有限公司提供的系统，“从来没有使用过夏之辉的政务系统”。

针对今年半年报的询证函，田夏志辉回复:对龙智能政府项目合同执行进度为67.78%。目前，部分合同建设已经完成，处于运行维护阶段。该项目目前处于验收阶段，尚未获得最终验收报告。

显然，田夏之辉在回答本所半年报询函时的言论与记者所知完全不符。

根据《天下智辉年度报告——独龙德清区石板沟县3号楼1单元15层1501号》中西藏智天夏的邮寄地址，记者没有找到西藏智天夏的办公室，该办公室是该社区的一栋住宅楼。“有人住在这里，我以前也遇到过。”隔壁邻居说。

“合伙人”袁和是大债务人

安顺智慧城项目被招标方指出为“未实际完成”；对龙智能政务项目被指“未按要求完成项目一期，处于诉讼期”，未收到工程款，但两人仍向田夏智汇贡献了16亿多元的营业收入。无独有偶，两家公司的执行董事均由自然人袁控制。截至2018年末，田夏之辉在上述两个项目的项目公司应收账款分别为3.42亿元(一年内账龄为6194.35万元)和1.03亿元(账龄不到一年)，在当年应收账款中排名第三和第四。

除了袁，，《商业日报》的记者也注意到了一个自然人，。

田夏之辉2018年度报告询证函回复“五大应收账款”前两位分别是由品冠控股的成都广众影视大数据科技有限公司(以下简称广众影视科技)和重庆永川区天河智能商圈运营管理有限公司，田夏之辉一年内分别产生5.29亿元(3.83亿元)和4.53亿元(1

自2008年夏季杭州借壳上市以来，天夏之辉的主要客户基本上都是自然人袁、房地产控制公司。《全国商报》记者查询公共信息，发现袁与仍有交集。四川成云科技有限公司(以下简称“四川成云”)是夏志辉在2015年和2016年的主要客户。四川成云的法定代表人是，四川成云的实际控制人是袁。上海顾欣投资有限公司的全资子公司持有四川成云40%的股份，截至2016年底，上海顾欣投资有限公司持有田夏之辉4.76%的股份。

据不完全统计，2016年至2018年，夏志辉实现营业总收入约40亿元，其中至少有近27亿元来自袁、控制的公司。

此外，袁与田夏之辉的法定代表人、前董事长也有交集。

根据全国企业信用信息公示系统的信息，深航(杭州)控股有限公司成立于2017年4月，现有三名股东:袁控股的京成云控股35%，夏建统控股的控股集团有限公司(以下简称控股)25%，深航(青岛)控股有限公司40%。同时，袁担任深航(杭州)控股有限公司董事..然而，该公司于2018年3月被取消。

更多信息显示，与袁的直接交集至少始于2016年12月。2016年12月7日，天夏之辉宣布，杭州天夏全资子公司计划参与“天夏一号”产业孵化基金。资料显示，“天下一号”产业孵化基金规模为2亿元，其中钟瑞汇智资本管理(北京)有限公司(以下简称钟瑞汇智资本)认购200万元，出资比例为1%；杭州天下认购出资1.48亿元，占74%，基金存续五年。当时公告披露，汇智资本的股东为袁(持股70%)和马(持股30%)。

值得注意的是，汇智资本的法定代表人是马。据了解，马是众所周知的资本市场“钟瑞部”的实际控制人。2018年初，马静忠实控股的两个“钟瑞企业”因持有梅艳吉祥总标语牌(600868，股票咨询)而在资本市场声名鹊起。此前，有媒体报道称，马仲晶是夏建统“康瑞帝国”的幕后黑手。“康瑞部”拥有三家上市公司:*st联华(600186，咨询股)(600186，上海)，田夏之辉和st远程(002692，咨询股)(002692，深圳)。双方在股权和人事方面有许多相似之处。在2018年3月接受新华网(603888，诊断部)采访时，马仲晶说:“说康瑞集团支持我是可以理解的。在过去的几年里，我和康瑞集团的夏建统博士合作了一些项目。虽然合作已经结束，但我还是尊重夏博士本人。我衷心希望夏博士能渡过难关，实现他的梦想。”

同时，记者发现，联华财富(北京)管理咨询有限公司(以下简称联华)的法定代表人是袁。联华健康产业集团有限公司持有公司10%的股份，夏建统控股的浙江康瑞投资有限公司是后者的大股东。莲花金菊从2011年4月至2018年10月开放。

失控的财务审计系统？

2018年7月，天夏之辉财务总监杨静辞职，公司董事会秘书贾国华辞职。今年11月4日，新任首席财务官王军辞职。自去年7月董事会秘书贾国华辞职后，田夏之辉没有再选举新的董事会秘书，新的董事会秘书一直由原董事长夏建统和新董事长陈驰兼任。

该会计师事务所出具的《内部控制审计报告》对田夏之辉2018年度报告持否定意见，原因是田夏之辉未经董事会和股东大会批准为关联方债务提供担保，并涉及诉讼，导致田夏之辉及其子公司部分银行股权资产被司法冻结。

自2017年6月至2017年2月，田夏之辉为杭州秦商体育文化有限公司及其他关联方的对外贷款提供了5次担保，所有相关担保合同均由时任董事长夏建统签署，累计金额为6.58亿元。自2018年6月起，田夏之辉作为借款人或保证人，与时任董事长夏建统实际控制的关联方发生民间借贷纠纷，被相关借款人诉至法院。据统计，目前有6起涉及上市公司的诉讼，涉案金额总计不低于6.47亿元。

对于上述违规行为，夏添智辉解释说:“公司董事长、总经理经常在国内外出差，文件审批远程，公司董事会秘书长期在空，导致公司内部控制存在疏漏。”

有趣的是，尽管田夏之辉认定的实际控制人是和张，但交易所质疑实际控制该公司的是谁。本所在2018年度报告的询函中提出，由于本公司多次在为关联方提供担保，要求本公司说明梁、张是否控制本公司并享有实质性决策权，以及本公司实际控制人的披露是否准确。

《国家商报》记者查询了田夏之辉过去的报道，发现田夏之辉用“夏博士”的头衔称呼夏建统。在以前的报道中，夏建统是个天才，他3岁时读了300首唐诗，5岁入学，14岁上大学。20岁时，他被哈佛、剑桥和耶鲁的研究生院录取，成为哈佛历史上最年轻的设计博士。在资本市场上，他是天夏之辉的创始人之一，st莲花的董事长，康瑞控股的董事长。

记者注意到，北京市第三中级人民法院10月17日宣布，由于与中融财富股权投资纠纷中的连带责任，夏建统因拖欠康瑞投资款1.4亿余元而“失去联系”，法院悬赏30万元寻人。

对此，田夏之辉于10月25日在互动平台上回应称，目前在公司没有任何职位，此事不会对公司产生任何影响。该公司联系了夏建统的秘书，得知夏建统对此案有所怀疑。在本案执行过程中，发布了悬赏公告，夏建统和他的律师正在沟通，并计划采取措施维护个人权益。夏建统从未脱离联盟，一直正常工作。

截至2018年底，田夏之辉的应收账款为14.89亿元，这可能成为上市公司的一个“隐患”。

田在2018年度报告询证函的回复公告中披露，截至报告期末，夏志辉的应收账款共计9.52亿元用于抵押融资。安顺信息公司1.03亿元账户中，宁波银行质押9，000万元(002142，诊断股票)，融资4，800万元；西藏润腾3.42亿元应收账款质押给民生银行杭州分行，融资6000万元；此外，广众影视科技5.29亿元的应收账款5.2亿元质押给中国光大银行(601818，咨询股)杭州分行、保利金融租赁有限公司、浙商银行(601916，咨询股)有限公司杭州城西支行等五家公司，融资4.35亿元；通过质押上述应收账款共计9.52亿元，上市公司融资收益5.43亿元。

在安顺智慧城项目被控未实际落地，对龙智慧政府项目未收到工程款，陷入法律诉讼的情况下，上述基于应收账款的财务杠杆在夏之辉身上隐藏了多少风险？

10月下旬，《国家商报》记者就相关问题通过电话和电子邮件采访了夏志辉证券部，但截至发稿时尚未收到回复。